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Paris

Quels sont les nouveaux points d'accord entre managers et fonds ?

Que l’on envisage la structuration juridique des management packages en tenant compte des risques fiscaux et sociaux, que l’on s’arrête sur les nouveaux modes de financement et les sûretés impactées par la toute prochaine loi PACTE, ou que l’on se penche sur les nouvelles rédactions des pactes d’actionnaires apparues pendant l’année dans un montage de LBO, il est aujourd’hui indispensable de se former aux nouvelles pratiques et au nouveau cadre juridique et fiscal de vos opérations à effet de levier.

C’est pourquoi nous vous proposons de nous retrouver le 13 décembre prochain en compagnie des avocats les plus reconnus dans les opérations de LBO afin de maîtriser toute l’actualité et les nouvelles pratiques.

PDF programme conférence EFE Téléchargez le programme de cette conférence et découvrez nos intervenants

Objectifs

  • Faire le point sur toutes les nouveautés et les nouvelles pratiques en matière de LBO
  • Analyser les nouveaux modes de structuration de LBO
  • Maîtriser les volets juridique, social et fiscal du montage d’un management package
  • Identifier les nouvelles pratiques en matière de pactes d’actionnaires et de dettes bancaires
  • Mesurer les nouvelles facultés offertes par la loi PACTE en matière de sûretés intégrées dans un montage LBO

Pour qui ?

Au sein des entreprises

  • GP’s et LP’s des fonds de private equity
  • Family Office
  • Management de LBO
  • Responsables fusions acquisitions
  • Responsables des fonds de capital investissement
  • Directeurs des opérations financières
  • Directeurs des participations, investissements
  • Directeurs juridiques et fiscaux
  • Directeurs corporate finance
  • Responsables de l’ingénierie financière
  • Directeurs stratégie
  • Directeurs du développement
  • Chargés d’affaires, analystes financiers

 

Au sein des banques / banques privées

  • Banquiers d’affaires et de private banking
  • Directeurs des opérations financières
  • Directions du département fusions acquisitions
  • Directeurs des financements d’acquisition
  • Directeurs des opérations spéciales
  • Directeurs juridiques

Mais aussi juristes, avocats, conseils et experts-comptables

 

Comment ?

  • Les exposés de présentation, illustrés par des exemples pratiques, sont traités par des spécialistes des LBO
  • Des échanges entre les intervenants et les participants sont prévus à l’issue de chaque exposé
  • Une documentation détaillée, contenant les exposés des intervenants, vous sera remise au début de la conférence pour un meilleur suivi des débats

Homologations

Programme

LBO : maîtrisez les nouveaux points d'accord entre managers et fonds

Jeudi 13 décembre 2018

 

La structuration initiale d’un LBO : quels sont les nouveaux enjeux ?

– Le Sweet Equity ou comment avantager les managers par rapport aux investisseurs ?

– Obligations simples / Obligations convertibles

– Actions de préférence Hurdle

– Actions de préférence Ratchet

– Actions de préférence rachetables

 

Management package des managers : la structuration juridique

– Quels outils d’intéressement légaux ? AGA, BSPCE, etc.

– Faites le point sur les avantages et inconvénients de la Manco

– Quel système de gouvernance mettre en place ? Révocation, limitations de pouvoirs…

– Quelles clauses de Good / Medium / Bad Leaver prévoir ?

– Quelles sont les autres clauses du package à intégrer ? Organisation de la liquidité, non-concurrence, exclusivité…

 

Management package des managers : le risque fiscal et social

– Faites le point sur la diversité des outils d’intéressement : BSA, BSPCE, AGA…

– Analysez les risques fiscaux, les dernières jurisprudences et les avis du comité des abus de droit

– Quels risques sociaux et dernières jurisprudences ?

 

Le pacte d’actionnaires dans un LBO : identifiez les nouvelles pratiques

– Comment organiser la répartition des pouvoirs entre investisseurs et managers ?

– Quelles sont les responsabilités encourues ?

– Protection des intérêts légitimes de la holding vis-à-vis des managers

– Comment organiser les hypothèses de sortie ?

– Les conflits d’intérêts potentiels entre le management et les investisseurs

 

Dettes bancaires : maîtrisez les nouvelles pratiques du marché

– Quelle évolution des modes de financement bancaires ? Dette senior, subordonnée, mezzanine…

– Maîtrisez les conventions de subordination

– Quels covenants mettre en place ?

– Comment négocier des clauses d’exigibilité anticipée ?

– LBO en diffculté : quels traitements possibles ? Quelles conséquences de la loi PACTE transposant la nouvelle directive « insolvabilité » ?

 

Quelles suretés dans les montages LBO ? Anticipez les impacts de la loi PACTE

– Fiducie-sureté : en pratique, quelles nouvelles utilisations possibles ?

– Cession Dailly : quelles conditions d’efficacité ?

– Quel type de nantissement mettre en place ?

– Quelles sont les garanties interdites ?

– Sûretés luxembourgeoises : un outil efficace ?

150 € HT de réduction pour toute inscription reçue avant le 19/10/2018 (code 22667 EARLY)

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