Pratiquer des opérations de LBO
Objectifs
Pour qui ?
Prérequis
Compétences acquises
Objectifs
Maîtriser les différents effets de levier
Analyser les montages financiers, juridiques et fiscaux
Sécuriser le plan de financement
Pour qui ?
Prérequis
Programme
Pratiquer des opérations de LBO
Définir les mécanismes d'un LBO
Maîtriser les notions clés du capital investissement et des LBO
• Le secteur
• La recherche de l'effet de levier
• Les différents types de LBO
• La finalité de l'investissement
• La performance et la rentabilité
Étude de cas: analyse commentée d'un schéma type avec leviers fiscal, juridique et financier
Identifier le profil de la société cible visée
• Les critères indispensables à remplir
• Les diagnostics stratégiques et comparatifs
Étude de cas: analyse des normes d'investissement et de financement
Analyser les étapes clés du montage
• Réaliser les due diligences
• Pools d'investisseurs
• Éviter les pièges de la structuration fiscale
• Intégration fiscale
• Amendement Charasse
Sécuriser l'opération : les points sensibles
• Pacte d'actionnaires
• Incitation des managers
• Contrat avec le vendeur
• Garanties de passif
Mettre en place le financement
Cerner les différents rangs
• Capital
• Obligations, mezzanine et dette subordonnée
• Dette senior
• Tranches (A, B, C…)
Rechercher de la dette
• Syndication et prise ferme
• Impact sur les ratios financiers
Définir les covenants
Assurer le suivi et la sortie d'un LBO
• Élaborer un reporting adapté
• Zoom sur un cas de LBO en difficulté
• Identifier les différentes sorties possibles
Équipe pédagogique :
Un consultant expert de la thématique et une équipe pédagogique en support du stagiaire pour toute question en lien avec son parcours de formation.
Techniques pédagogiques :
Alternance de théorie, de démonstrations par l’exemple et de mise en pratique grâce à de nombreux exercices individuels ou collectifs. Exercices, études de cas et cas pratiques rythment cette formation.
Ressources pédagogiques :
Un support de formation présentant l'essentiel des points vus durant la formation et proposant des éléments d'approfondissement est téléchargeable sur notre plateforme.