Formations courtes

Maîtriser les bases du risk management

Initiation
2 jours (14 heures)
Paris
Classe virtuelle
Analyser les techniques de mesure du risque
La fonction risk management est incontournable dans les banques et la crise financière actuelle ne fait que renforcer l'importance du métier et des techniques associées. Connaître les différents risques et les indicateurs de mesure devient une exigence pour toute personne impliquée dans la gestion d'un établissement financier.

Objectifs

Pour qui ?

Prérequis

Objectifs

Découvrir la mesure locale et statistique du risque
Cerner les concepts de sensibilité, convexité et grecques de portefeuille
Identifier la difficulté de mesurer les risques sur des positions non linéaires taux et optionnelles

Pour qui ?

Collaborateurs des services financiers Analystes financiers Toute personne souhaitant maîtriser les techniques du risk management


Code dokélio : 53400

Prérequis

Avoir des connaissances fondamentales sur les produits financiers et la réglementation bancaire



Compétences acquises:
Maîtriser les techniques de mesure des risques

Programme

Maîtriser les bases du risk management

Analyser la typologie et cerner les dimensions du risque

Risques de marché

  • Risques principaux et résiduels
  • Risques taux, change, actions et matières premières
  • Risques de spread et de base

Risques de crédit

  • Savoir ce qu'est un " événement de crédit "
  • Défaut d'emprunteurs, de contreparties ou d'émetteurs
  • Agences de rating / spread de crédit / probabilité de défaut
  • Concepts de " exposure at default " et " loss given default "

Risques opérationnels

  • Concept de Straight Through Processing (STP)
  • Identification des risques opérationnels
  • Défaut de procédures, des systèmes ou de personnel

Risque de bilan / risque Asset and Liability Management (ALM)

  • Notion de gap de taux en ALM
  • Valeur Actuelle Nette (VAN), sensibilité et limite
  • Options cachées

Facteurs de développement du risk management

  • Croissance du volume des produits dérivés
  • Catastrophes financières
  • Processus de réglementation prudentielle / Bâle 2/ Bâle 3/ CRDIV et CRR
  • FRTB et IRRBB

Découvrir la mesure locale du risque

Concept de linéarité du pay-off d'une position

  • Positions non linéaires taux, crédit et optionnelles

Mesure locale du risque de position taux et crédit

  • Sensibilité, DV01/convexité
  • Déformations de la courbe de taux : obligataire et swaps
  • Déformations de la courbe de spreads de crédit

Mesure locale du risque de positions optionnelles

  • Grecques de portefeuille : delta, gamma, véga, thêta et rho
  • Concept de smile, skew et surface de volatilité

Exercice d'application : mesure de la variation du prix d'une obligation / prise en compte des effets sensibilité et convexité / ratio de couverture

Découvrir la mesure statistique du risque / concept de Value at Risk (VaR)

Définition de la VaR

Typologie de VaR

  • VaR absolue / relative / marginale

Modalités de calcul de la VaR

  •  Approches paramétrique / historique / Monte-Carlo

Limites des calculs de VaR

  • Mise en oeuvre de simulations de crise et de stress tests
  • Développer une méthodologie de back-testing de la VaR
  • La notion de expected short fall
    Exercice d'application : calcul de la VaR 95 % cinq jours d'un portefeuille obligataire investi sur le marché US

Option Classe Virtuelle - Retours d'expérience post-formation

Tarif HT : 125€
Durée : 90 mn, de 11h à 12h30


Nos intervenants
Andréa Brignone
Président
SIGRE
Maîtriser les bases du risk management
Ref
8992113
Tarif
1580€ HT

Prochaines sessions

Le choix de la session vous sera demandé lors de votre inscription.

Paris
Prochaines sessions
10 et 11 oct. 2019
10-10-2019
11-10-2019
30 et 31 mars 2020
30-03-2020
31-03-2020
08 et 09 oct. 2020
08-10-2020
09-10-2020
Classe virtuelle
Prochaines sessions
03 déc. 2019
03-12-2019
03-12-2019
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