Ref
8992113
Formation - Maîtriser les bases du risk management
Analyser les techniques de mesure du risque
Initiation
2 jours - 14 heures
Paris
La fonction risk management est incontournable dans les banques et la crise financière actuelle ne fait que renforcer l’importance du métier et des techniques associées. Connaître les différents risques et les indicateurs de mesure devient une exigence pour toute personne impliquée dans la gestion d’un établissement financier.
Objectifs
Découvrir la mesure locale et statistique du risque
Cerner les concepts de sensibilité, convexité et grecques de portefeuille
Identifier la difficulté de mesurer les risques sur des positions non linéaires taux et optionnelles
Cerner les concepts de sensibilité, convexité et grecques de portefeuille
Identifier la difficulté de mesurer les risques sur des positions non linéaires taux et optionnelles
Compétences acquises
Maîtriser les techniques de mesure des risques
Public
Collaborateurs des services financiers
Analystes financiers
Toute personne souhaitant maîtriser les techniques du risk management
Analystes financiers
Toute personne souhaitant maîtriser les techniques du risk management
Prérequis
Avoir des connaissances fondamentales sur les produits financiers et la réglementation bancaire
Programme
Maîtriser les bases du risk management
Analyser la typologie et cerner les dimensions du risque
Risques de marché
- Risques principaux et résiduels
- Risques taux, change, actions et matières premières
- Risques de spread et de base
Risques de crédit
- Savoir ce qu'est un " événement de crédit "
- Défaut d'emprunteurs, de contreparties ou d'émetteurs
- Agences de rating / spread de crédit / probabilité de défaut
- Concepts de " exposure at default " et " loss given default "
Risques opérationnels
- Concept de Straight Through Processing (STP)
- Identification des risques opérationnels
- Défaut de procédures, des systèmes ou de personnel
Risque de bilan / risque Asset and Liability Management (ALM)
- Notion de gap de taux en ALM
- Valeur Actuelle Nette (VAN), sensibilité et limite
- Options cachées
Facteurs de développement du risk management
- Croissance du volume des produits dérivés
- Catastrophes financières
- Processus de réglementation prudentielle / Bâle 2/ Bâle 3/ CRDIV et CRR
- FRTB et IRRBB
Découvrir la mesure locale du risque
Concept de linéarité du pay-off d'une position
- Positions non linéaires taux, crédit et optionnelles
Mesure locale du risque de position taux et crédit
- Sensibilité, DV01/convexité
- Déformations de la courbe de taux : obligataire et swaps
- Déformations de la courbe de spreads de crédit
Mesure locale du risque de positions optionnelles
- Grecques de portefeuille : delta, gamma, véga, thêta et rho
- Concept de smile, skew et surface de volatilité
Exercice d'application : mesure de la variation du prix d'une obligation / prise en compte des effets sensibilité et convexité / ratio de couverture
Découvrir la mesure statistique du risque / concept de Value at Risk (VaR)
Définition de la VaR
Typologie de VaR
- VaR absolue / relative / marginale
Modalités de calcul de la VaR
- Approches paramétrique / historique / Monte-Carlo
Limites des calculs de VaR
- Mise en oeuvre de simulations de crise et de stress tests
- Développer une méthodologie de back-testing de la VaR
- La notion de expected short fall
Exercice d'application : calcul de la VaR 95 % cinq jours d'un portefeuille obligataire investi sur le marché US
Financement
Plusieurs dispositifs de financement sont accessibles via les OPCO (Opérateurs de Compétences), organismes agréés par le ministère du Travail dont le rôle est d’accompagner, collecter et gérer les contributions des entreprises au titre du financement de la formation professionnelle.
Pour plus d’information, une équipe de gestionnaires ABILWAYS spécialisée vous accompagne dans le choix de vos formations et la gestion administrative.
Points forts
Nos intervenants
Andréa Brignone
Président
SIGRE
Modalités pédagogiques
Équipe pédagogique :
Un consultant expert de la thématique et une équipe pédagogique en support du stagiaire pour toute question en lien avec son parcours de formation.
Techniques pédagogiques :
Pédagogie participative mettant l'apprenant au cœur de l'apprentissage. Utilisation de techniques ludo-pédagogiques pour une meilleure appropriation. Ancrage facilité par une évaluation continue des connaissances au moyen d'outils digitaux et/ou de cas pratiques.
Ressources pédagogiques :
Un support de formation présentant l'essentiel des points vus durant la formation et proposant des éléments d'approfondissement est téléchargeable sur notre plateforme.
Un consultant expert de la thématique et une équipe pédagogique en support du stagiaire pour toute question en lien avec son parcours de formation.
Techniques pédagogiques :
Pédagogie participative mettant l'apprenant au cœur de l'apprentissage. Utilisation de techniques ludo-pédagogiques pour une meilleure appropriation. Ancrage facilité par une évaluation continue des connaissances au moyen d'outils digitaux et/ou de cas pratiques.
Ressources pédagogiques :
Un support de formation présentant l'essentiel des points vus durant la formation et proposant des éléments d'approfondissement est téléchargeable sur notre plateforme.
