Maîtriser le processus des fusions-acquisitions

Formations courtes
Perfectionnement
2 jours - 14 heures
Paris
Coordonner les étapes et les documents clés

Les fusions-acquisitions sont des opérations complexes impliquant la coordination de nombreux acteurs. Il est indispensable de bien articuler les différentes étapes pour aboutir à une transaction cohérente par rapport à la stratégie et la gouvernance à mettre en place. Il est nécessaire de cadrer juridiquement les risques en négociant des conditions suspensives, un ajustement de prix, une garantie de passif et un pacte d'actionnaires.

Objectifs

• Mesurer les enjeux et les risques.
• Articuler les différentes étapes de la négociation.
• Sécuriser la négociation.

Pour qui ?

  • Directeurs généraux et directeurs financiers
  • Directeurs juridiques, avocats et juristes
  • Chargés d'affaires

Code DOKELIO : 53854

Prérequis

Avoir suivi  " Pratiquer l’analyse financière - Niveaux 1 et 2 " (codes 91043 -91044)

Option classe virtuelle

Retours d'expérience post-formation
Pour échanger avec l’animateur et vos pairs sur la mise en pratique des nouvelles compétences acquises.
Tarif HT
120 €
Durée
1h30 de 11h00 à 12h30
Dates
28 sept. 2018 ou 07 févr. 2019
Si vous souhaitez profiter de l'option Classe Virtuelle,
merci d'indiquer cette option sur votre formulaire d’inscription.

Programme

Programme de la formation

Anticiper les étapes d'un processus complexe

• Mesurer les enjeux et les risques

• Standardiser le processus M&A

• Confier un mandat ou s'organiser en interne

Exercice d'application : conception du calendrier d'une acquisition

Organiser les étapes préliminaires

Rechercher et diagnostiquer la cible
• Organiser le ciblage et la prise de contact

• Utiliser les outils de diagnostic et de validation stratégique

• Dérouler une analyse financière en 5 étapes

• Anticiper les synergies et les coûts d'intégration

Évaluer la cible

• Choisir les méthodes d'évaluation adaptées à la cible

• Définir une fourchette de prix

Exercices d'application : proposition d'un plan d'analyse financière rapide et standard, sélection de la méthode d'évaluation la plus adaptée pour différentes entreprises

Piloter et documenter le processus de négociation

Contacter les acquéreurs
• Préparer le teaser, la lettre de process, le memorandum of information et la lettre d'intention

Sélectionner un acquéreur exclusif
• Conduire les due diligences préliminaires

Négocier une offre ferme

• Le protocole d'achat, les conditions suspensives, les due diligences complémentaires

• La protection du prix : l'ajustement de prix, la lock box, l'earn-out, la garantie de passif

• La levée des conditions suspensives et le closing

Rédiger un pacte d'actionnaires

• Les clauses de gouvernance et de composition du capital

• Les clauses de liquidité et de partage de la plus-value

Exercice d'application : rédaction d'une clause d'ajustement de prix, analyse de la structure d'une LOI, d'un protocole d'achat et d'une garantie de passif

Intégrer la cible

• Choisir son degré d'intégration

• Agir sur l'organisation, les processus et l'homme

• Accompagner le changement

Partage d'expériences : les bonnes pratiques et recommandations

S'inscrire en ligne

Maîtriser le processus des fusions-acquisitions
Ref
8891089
Tarif
1695€ HT

Prochaines sessions

Le choix de la session vous sera demandé lors de votre inscription.

Paris
Prochaines sessions
30 et 31 août 2018
30-08-2018
31-08-2018
17 et 18 déc. 2018
17-12-2018
18-12-2018