Maîtriser les montages financiers
Objectifs
Pour qui ?
Prérequis
Compétences acquises
Objectifs
Maîtriser les principes généraux des montages financiers et leurs avantages
Choisir les sources de financement adaptées à un projet
Mettre en place les montages juridiques et financiers
Pour qui ?
Directions juridiques et fiscales
Toute personne souhaitant développer ses compétences en montages financiers
Prérequis
Programme
Maîtriser les montages financiers
Financements structurés
Connaître les principaux financements structurés
- Recenser les avantages par rapport à un financement classique
- Identifier les actifs éligibles
- Cerner la typologie et comparer les modes de financements structurés : LBO, project finance, leasing, affacturage, titrisation...
- Choisir entre les différentes formes de financements
Analyser le montage financier et juridique
- Les acteurs et le déroulement d'une opération
Exercice d'application: identification des types de financements appropriés en fonction du contexte
Maîtriser les techniques du financement LBO
Identifier les mécanismes d'une opération de LBO
- L'effet de levier et LBO
- Le schéma de reprise de la société cible
- Les acteurs: vendeurs, investisseurs, banques, management
- Les différents types de LBO
Cerner les étapes clés du montage d’un LBO
Mettre en place les financements
- La dette senior, mezzanine, capital
- Les principaux schémas contractuels, les covenants bancaires
Assurer le suivi et la sortie d'un LBO
Étude de cas: rachat d’une PME par son management dans le cadre d’un LBO
Financement de projet
Comprendre le financement de projet
- Les objectifs, les acteurs et les types de projets
Assurer le partage des risques et la bancabilité
- Les grandes catégories de risques
- L'analyse de risque, le partage entre les intervenants
Identifier les sources de financement
- Mesure de la viabilité financière du projet : la modélisation financière du projet
- Panorama des sources de financement : fonds propres et dettes
Organiser la structuration financière
- Structuration de l'opération : les critères de mise en place
Décrypter le montage juridique
- La term sheet
- L'architecture contractuelle : les rations, les réserves
- Choisir les sûretés adaptées à chaque type de projet
Étude de cas: analyse d'un financement de projet d'infrastructure
Comprendre les opérations de financement d’actifs : titrisation, affacturage, leasing
Identifier les caractéristiques du leasing
- Les différentes formes de leasing
- Une variante du leasing : le " sale and lease-back "
L’affacturage
La titrisation
- L'intérêt d’une titrisation, les actifs titrisables
- Les risques inhérents à la titrisation
Maîtriser les étapes clés d'une opération de titrisation
- Le schéma d’une opération de titrisation
- Les aspects juridiques, fiscaux et comptables
Étude de cas: analyse de l’impact d'une opération de titrisation de créances commerciales sur le bilan d’une société
Équipe pédagogique :
Un consultant expert de la thématique et une équipe pédagogique en support du stagiaire pour toute question en lien avec son parcours de formation.
Techniques pédagogiques :
Alternance de théorie, de démonstrations par l’exemple et de mise en pratique grâce à de nombreux exercices individuels ou collectifs. Exercices, études de cas et cas pratiques rythment cette formation.
Ressources pédagogiques :
Un support de formation présentant l'essentiel des points vus durant la formation et proposant des éléments d'approfondissement est téléchargeable sur notre plateforme.