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Formations courtes

Évaluation financière d'une entreprise

Approfondissement
2 jours - 14 heures
Paris
Classe virtuelle
Code Dokelio
53845
Maîtriser les techniques d'évaluation
Que ce soit dans le cadre d’une opération de fusion-acquisition ou d’ouverture du capital, les occasions d’évaluer une entreprise sont nombreuses. Aussi, il convient de maîtriser les différentes techniques d’évaluation et de savoir choisir la méthode appropriée.

Objectifs

Pour qui ?

Prérequis

Compétences acquises

Objectifs

Apprécier la performance financière de l'entreprise
Maîtriser les méthodes d'évaluation d'entreprise
Adapter l'évaluation aux cas particuliers

Pour qui ?

Directeurs et collaborateurs des services financiers
Directeurs comptables et analystes financiers
Toute personne appelée à intervenir dans une opération financière

Prérequis

Avoir de bonnes connaissances en analyse financière ou avoir préalablement suivi " Pratiquer l’analyse financière - Niveaux 1 et 2 " (codes 91043 et 91044)

Mettre en œuvre les différentes méthodes d'évaluation et apporter un jugement critique à des travaux d’évaluations
Parcours pédagogique
  • QUIZ AMONT
  • MODULE VIDEO
  • PRESENTIEL
  • QUIZ AVAL

Programme

Évaluation financière d'une entreprise

Mesurer la performance financière de l'entreprise

Analyse stratégique

  • Connaître le marché et les acteurs
  • Analyser les opportunités et les menaces de l'environnement
  • Identifier les avantages concurrentiels de l'entreprise et ses contraintes
  • Cerner les enjeux stratégiques et leur impact sur l'évaluation d'une entreprise

Analyse financière

  • Établir un bilan financier
  • Les retraitements à appliquer aux comptes de résultat passés
  • Définir les indicateurs de la performance financière
  • Mesurer la création de valeur

Maîtriser les différentes méthodes d'évaluation d'entreprise

Le Discounted Cash Flow (DCF)

  • Retenir les flux de trésorerie disponibles
  • Apporter un jugement critique sur les hypothèses du business plan établies par le management
  • Déterminer l'horizon de précision explicite
  • Calculer la valeur terminale
  • Limiter le risque d'erreur
  • Le taux d'actualisation à retenir
  • Sociétés cotées/non cotées : la prime de risque à retenir
  • Expliquer l'amplitude de la fourchette des primes de risque utilisées
  •  Attraits et écueils de la méthode Discounted Cash Flow
    Exercice d'application : analyse critique de la méthode et identification des pièges à éviter

Le cours de Bourse

  • Le cas où le cours de Bourse est une valeur de référence incontournable
  •  Les limites du cours de Bourse

Les multiples boursiers et les multiples de transactions

  • Multiples conduisant à la valeur d'entreprise ou à la valeur de fonds propres
  • Sélectionner les sociétés comparables
  • Les agrégats à retenir
  • Calculer les multiples
  • Les multiples à privilégier
  • Appréhender les difficultés d'interprétation
  • Sélectionner le ratio le plus pertinent pour le secteur considéré et la société à évaluer
  • Appliquer ou non une prime / décote aux multiples observés

La méthode patrimoniale

  • Ses objectifs
  • Les principaux retraitements à mettre en oeuvre
  • Le cas de la décote de holding
  • Le cas où la méthode patrimoniale doit être privilégiée : l'approche " Sum of the parts "

Exercice d'application : évaluation d'une entreprise selon les différentes méthodes


Option Classe Virtuelle - Retours d'expérience post-formation

Tarif HT : 125€
Durée : 90 mn, de 11h à 12h30


Nos intervenants
Philippe Giraudon
Associé-Gérant
PHG FINANCE
Informations complémentaires
Moyens Humains et techniques
Équipe pédagogique :  Un consultant expert de la thématique et une équipe pédagogique en support du stagiaire pour toute question en lien avec son parcours de formation. Techniques pédagogiques : Cette formation, en plusieurs modules, alterne théorie et pratique et met l’accent sur les échanges et le mode collaboratif. Les exercices en salle et d’intersessions permettent d'évaluer la prise en main des outils, concepts et méthodologies vus en formation. Parallèlement, chaque participant travaille sur un sujet personnel, choisi en lien avec l'équipe pédagogique. L'ensemble du parcours permet d’appréhender et de valider les différentes connaissances et compétences nécessaires à la réalisation de ce sujet/projet. Grâce à leur expertise, les intervenants conseillent et accompagnent les apprenants jusqu’à la présentation de leur travail. En fin de formation, un retour d'expériences à distance est organisé, via un dispositif de classe virtuelle, pour un feedback à froid et des échanges sur les pratiques depuis la fin du présentiel. Ressources pédagogiques :  Un support de formation présentant l'essentiel des points vus durant la formation et proposant des éléments d'approfondissement est téléchargeable sur notre plateforme.

Évaluation financière d'une entreprise
Ref
8991162
Tarif
1730€ HT

Prochaines sessions

Le choix de la session vous sera demandé lors de votre inscription.

Paris
Prochaines sessions
10 et 11 déc. 2020
10-12-2020
11-12-2020
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