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Responsable des fusions-acquisitions

Piloter les différentes étapes d’une acquisition d’entreprise

Perfectionnement
12 jours - 84 heures
À distance
Paris
Responsable des fusions-acquisitions

Les fusions-acquisitions sont des opérations complexes présentant des enjeux majeurs et des risques significatifs. Afin d'en garantir le succès, il est indispensable d'en maîtriser les étapes clés : valider en amont le fit stratégique et la capacité d'intégration, utiliser des outils d'analyse-retraitement-évaluation financiers adaptés à la cible, auditer, sécuriser juridiquement la transaction et enfin accompagner activement l'intégration en mode projet

A l’issue de cette formation il est possible de passer un examen attestant des compétences acquises.
L’examen se déroule sous forme de mémoire et soutenance devant jury et donne lieu à une attestation de réussite délivrée par EFE
Le budget complémentaire pour cet examen est de 900€HT, nous vous invitons à vous rapprocher ce votre conseiller clientèle afin d’en savoir plus.

Si vous souhaitez passer une certification, merci de le préciser lors de votre demande d'inscription.

Sur les dernières années, taux de réussite à la certification de 100%

Cette formation est soumise à étude de candidature, merci de cliquer sur :

Téléchargez le dossier de candidature

Session garantie

Objectifs

Piloter l'ensemble d'un processus de fusion-acquisition et coordonner les différents acteurs impliqués
Dérouler plan et méthodes pour pouvoir intégrer les enjeux multiples : stratégiques, financiers, juridiques, organisationnels et humains
Négocier et sécuriser juridiquement la transaction

Compétences acquises

Maîtriser les étapes du processus d'acquisition d'une entreprise et valider chacune d'elles en intégrant l'ensemble des aspects stratégiques, financiers, juridiques, organisationnels et humains

Public

Toute personne impliquée dans le pilotage d'une opération d'acquisition, de cession, de fusion, de reprise d'entreprise au sein d'une banque d'affaires, d'un fonds d'investissement ou d'une entreprise en croissance

Prérequis

Savoir lire et interpréter un bilan et un compte de résultat

Programme
Pendant
MODULE 1 - Valider la stratégie de création de valeur - 2 jours

Objectifs
Optimiser la stratégie de continuité ou de rupture
Utiliser les outils de diagnostic stratégique et les méthodes de transformation pour mieux cibler sa stratégie

Identifier les différentes modalités de croissance

  • Développer l'entreprise par croissance interne ou externe, par alliances et partenariats
  • Développer une activité ou un portefeuille d'activités

Conduire un diagnostic stratégique de l'activité

  • Réaliser le diagnostic externe et interne
  • Définir son segment stratégique
  • Construire son business modèle canvas

Choisir sa stratégie

  • Les stratégies concurrentielles traditionnelles
  • Les stratégies de rupture et de transformation
  • Les stratégies corporate

Identifier les modalités financières et juridiques des transactions

  • Entreprises cotées et non cotées
  • Prise de contrôle minoritaire ou majoritaire d'entreprise
  • Achat de titres ou d'actifs, apports d'actifs, fusions, scissions
  • LBO, introduction en bourse et les scénarios alternatifs

Exercice d'application : identification des enjeux stratégiques pour une entreprise mature
Exercice d’intersession : pour valider les acquis et préparer la session suivante

Pendant
MODULE 2 - Analyser les performances financières de la cible - 2 jours

Objectifs
Maîtriser un plan d'analyse financière
Retraiter les comptes pour établir des performances normatives et futures

Interpréter les états financiers

  • Les différents documents comptables et leur interprétation
  • Les comptes sociaux et consolidés
  • Les normes comptables

Analyser et retraiter les états financiers

  • Retraiter les comptes pour définir les performances opérationnelles normatives
  • Structurer l'analyse financière en 5 étapes
  • Comprendre les leviers de l'exploitation et le cycle d'investissement
  • Apporter les ressources financières nécessaires
  • Conclure sur la rentabilité et la structure financière

Établir le business plan de la cible d'acquisition

  • Identifier les synergies et les coûts d'intégration
  • Valider la cohérence entre le business modèle et les performances normatives
  • Projeter le business plan de la cible stand alone / Synergies incluses

Étude de cas : analyse financière d'une entreprise
Exercice d’intersession : pour valider les acquis et préparer la session suivante



Pendant
MODULE 3 - Évaluer l'entreprise - 2 jours

Objectifs
Identifier les principales méthodes d'évaluation
Appliquer à la cible les méthodes les plus adaptées.

Maîtriser les différents concepts de l'évaluation d'entreprise

  • Les différentes approches et méthodes

Évaluer par les différentes méthodes

  • La méthode patrimoniale ou "sum of parts"
  • Les méthodes comparatives
  • Les méthodes par actualisation des flux de trésorerie
  • La méthodes des fonds de capital risque

Pratiquer l'évaluation

  • Limites et cohérence des méthodes par rapport aux types d'entreprises
  • Les points de vigilance
  • Les primes ou décotes
  • Établir une fourchette de valorisation pour négocier un prix

Exercices d'application : évaluation d'une entreprise par les différentes méthodes et établissement d'une fourchette de prix, évaluation d'une start-up
Exercice d’intersession : pour valider les acquis et préparer la session suivante

Pendant
MODULE 4 - Financer l'acquisition - 2 jours

Objectifs
Optimiser l'équilibre financier et l'effet de levier
Utiliser les techniques d'ingénierie financière


Estimer les besoins en financement

  • Analyser les cycles de fonctionnement de l'entreprise
  • Estimer les besoins en financement par le bilan et par les flux de trésorerie disponibles

Exercice d'application : calcul des besoins en financement d'une entreprise


Déterminer la structure financière du montage de reprise

  • Évaluer l'impact du montage financier d'acquisition sur le coût moyen pondéré du capital
  • Mesurer l'impact sur la valorisation

Intégrer les différentes ressources financières accessibles

  • Le capital investissement et le crowdfunding
  • Les prêts bancaires et le crédit bail, les aides et subventions

Intégrer les limites à l'endettement et à l'augementation de capital

  • Cerner les enjeux pour les investisseurs et les prêteurs
  • Identifier les contraites de l'augementaition de capital

Optimiser l'endettement pour créer de la valeur

  • Utliser l'effet de levier et éviter l'effet de massue
  • Choisir sa structure financière : arbitrer entre risque et rentabilité

Exercice d'application : évaluation de l'effet de levier et de l'effet de massue

Mettre en œuvre un LBO

Maîtriser les impacts fiscaux du financement

  • La déductibilité des charges financières
  • L'effet de levier fiscal et le CMPC
  • Le régime mère-fiille et l'intégration fiscale
  • L'étalement et le report d'impôt lors d'une fusion

Utiliser l'ingénierie financière

Exercice d'application : réalisation d'une augmentation du capital et négociation des contreparties au risque
Exercice d’intersession : pour valider les acquis et préparer la session suivante

Pendant
MODULE 5 - Négocier l'acquisition - 3 jours

Objectifs
Documenter les étapes de la négociation
Négocier et sécuriser le prix

Contacter les acquéreurs

  • Le teaser, le NDA, la lettre de process
  • Le memorandum of information La lettre d'intention

Exercice d'application : définition du plan d'un MOI

Sélectionner un acquéreur exclusif

  • Les due diligences préliminaires et la négociation d'une offre ferme

Rédiger une offre ferme

  • Le protocole d'achat et ses conditions suspensives
  • Les due diligences complémentaires
  • L'ajustement de prix, la lock box et l'earn-out

Exercice d'application : mettre en place une clause d'ajustement de prix

Négocier une garantie de passif et actif

  • Les garanties légales de conformité et vices cachés
  • Les mécanismes d'indemnisation et franchises de la GAP
  • La garantie de la garantie

Rédiger un pacte d'actionnaires

  • Les clauses de gouvernance, de composition du capital, de liquidité, de partage de la plus-value

Exercice d'application : identification des clauses classiques et sensibles d'un pacte d'actionnaires
Exercice d’intersession : pour valider les acquis et préparer la session suivante

Pendant
MODULE 6 - Réussir l'intégration de la cible d'acquisition - 1 jour

Objectifs
Identifier les facteurs clés de succès d'une intégration
Accompagner le changement

Valider les étapes et anticiper l'intégration

  • Prévoir la gouvernance du processus d'acquisition
  • Choisir le bon degré d'intégration

Organiser l'entreprise

  • L'approche organisationnelle
  • Le cycle de vie d'une organisation
  • La culture d'entreprise

Jeu de rôles : intégration d'une start-up dans un grand groupe

Intégrer une acquisition

  • Le plan d'intégration et les enjeux
  • Les trois niveaux d'intégration
  • Le processus, l'équipe et les étapes

Accompagner le changement

  • Identifier les résistances au changement
  • Cadrer
  • Faire participer

Mise en situation : les techniques d'accompagnement du changement

CP FFP/ Pilotage des fusions-acquisitions :

Soutenance devant un jury d’un mémoire à l’issue du parcours

Certification

Cette formation est soumise à étude de candidature, téléchargez le dossier de candidature.

Financement

Plusieurs dispositifs de financement sont accessibles via les OPCO (Opérateurs de Compétences), organismes agréés par le ministère du Travail dont le rôle est d’accompagner, collecter et gérer les contributions des entreprises au titre du financement de la formation professionnelle.

Pour plus d’information, une équipe de gestionnaires ABILWAYS spécialisée vous accompagne dans le choix de vos formations et la gestion administrative.

Nous contacter pour en savoir plus
Points forts
Nos intervenants
Marie-hélène Koebele
MARIE HELENE KOEBELE
Modalités pédagogiques

Équipe pédagogique :
Un consultant expert de la thématique et une équipe pédagogique en support du stagiaire pour toute question en lien avec son parcours de formation.

Techniques pédagogiques :
Cette formation, en plusieurs modules, alterne théorie et pratique et met l’accent sur les échanges et le mode collaboratif. Les exercices en salle et d’intersessions permettent d'évaluer la prise en main des outils, concepts et méthodologies vus en formation.
Parallèlement, chaque participant travaille sur un sujet personnel, choisi en lien avec l'équipe pédagogique. L'ensemble du parcours permet d’appréhender et de valider les différentes connaissances et compétences nécessaires à la réalisation de ce sujet/projet. Grâce à leur expertise, les intervenants conseillent et accompagnent les apprenants jusqu’à la présentation de leur travail.
En fin de formation, un retour d'expériences à distance est organisé, via un dispositif de classe virtuelle, pour un feedback à froid et des échanges sur les pratiques depuis la fin du présentiel.

Ressources pédagogiques :
Un support de formation présentant l'essentiel des points vus durant la formation et proposant des éléments d'approfondissement est téléchargeable sur notre plateforme.

Contexte

Bienvenue dans notre programme de formation spécialisé en fusion et acquisition, un domaine crucial et dynamique du monde des affaires. Cette formation est conçue pour les professionnels ambitieux, tels que les managers, les employés d'entreprises du CAC40, et les professionnels indépendants, qui cherchent à maîtriser les subtilités des opérations de fusion et d'acquisition (F&A).

Les fusions et acquisitions sont des leviers stratégiques puissants pour la croissance des entreprises, offrant des opportunités uniques pour l'expansion, la diversification et la réalisation de synergies. Cependant, elles présentent également des défis complexes et des risques significatifs. Notre formation vise à vous préparer à naviguer avec succès dans ce paysage complexe, en vous dotant des compétences et des connaissances nécessaires pour piloter efficacement ces opérations.

Au cœur de cette formation, vous apprendrez à valider le fit stratégique d'une opération de F&A, à utiliser des outils d'analyse, de retraitement et d'évaluation financiers adaptés, et à auditer et sécuriser juridiquement la transaction. Un accent particulier est mis sur l'intégration post-acquisition, un aspect souvent sous-estimé mais essentiel pour le succès à long terme de ces opérations.

Ce parcours métier est particulièrement pertinent dans le contexte actuel, où les marchés évoluent rapidement et où les entreprises sont constamment à la recherche de nouvelles opportunités de croissance et de consolidation. Que vous soyez impliqué dans le pilotage d'une opération d'acquisition, de cession, de fusion, ou de reprise d'entreprise, cette formation vous fournira les outils et les perspectives nécessaires pour contribuer de manière significative à la stratégie et au succès de votre organisation.

Rejoignez-nous pour un parcours d'apprentissage intensif et interactif, conçu pour transformer votre compréhension des fusions et acquisitions et pour aiguiser vos compétences en tant que professionnel dans ce domaine exigeant. Notre formation en fusion et acquisition est une réelle passerelle vers de nouvelles opportunités de carrière et un catalyseur pour le succès de votre entreprise.

 

L’importance de se former en fusion et acquisition dans le paysage économique actuel

Dans un monde économique en constante évolution, où la concurrence est féroce et les opportunités de croissance sont à la fois vastes et complexes, la maîtrise des fusions et acquisitions (F&A) est devenue un atout stratégique indispensable. Notre formation en fusion et acquisition est conçue pour vous immerger dans les réalités et les nuances de ces opérations, qui sont bien plus que de simples transactions financières.

Les fusions et acquisitions sont des moteurs clés de transformation pour les entreprises, offrant des voies pour accéder à de nouveaux marchés, acquérir des technologies de pointe, réaliser des économies d'échelle, et même pour remodeler une industrie entière. Cependant, le succès de ces opérations dépend de nombreux facteurs, allant de la due diligence approfondie à la gestion efficace de l'intégration post-acquisition.

Dans ce contexte, notre formation aborde les aspects stratégiques, financiers, juridiques, organisationnels et humains des F&A. Vous apprendrez à évaluer les opportunités et les risques, à comprendre les motivations sous-jacentes des fusions et acquisitions, et à développer des stratégies pour maximiser la valeur créée par ces opérations. Nous mettons un accent particulier sur l'importance de l'alignement stratégique et culturel, ainsi que sur la gestion du changement, des éléments essentiels pour le succès à long terme des F&A.

De plus, avec l'accélération de la mondialisation et l'émergence de nouvelles technologies, les F&A sont devenues plus complexes et transfrontalières. Cette formation vous préparera à naviguer dans ces eaux internationales, en comprenant les nuances réglementaires, culturelles et opérationnelles qui caractérisent les opérations de F&A à l'échelle mondiale.

En participant à notre formation, vous serez non seulement capable de contribuer efficacement aux opérations de F&A de votre entreprise, mais vous serez également en mesure de jouer un rôle clé dans la définition et la réalisation de sa stratégie de croissance. Que vous soyez un professionnel expérimenté cherchant à affiner vos compétences ou un nouveau venu dans le domaine des F&A, cette formation vous fournira les outils et les perspectives nécessaires pour exceller dans ce domaine dynamique et impactant.

 

Pourquoi choisir notre parcours métier en fusion acquisition ?

Notre parcours métier « Responsable des fusions-acquisitions » est conçu pour fournir une compréhension approfondie et des compétences pratiques dans la gestion des opérations de fusion et acquisition. Voici les objectifs spécifiques que nous visons à atteindre à travers cette formation :

Pilotage Complet du Processus de Fusion-Acquisition

  • Acquérir les compétences pour piloter l'ensemble d'un processus de fusion-acquisition.
  • Coordonner efficacement les différents acteurs impliqués dans le processus, y compris les équipes internes, les conseillers externes, et les parties prenantes clés.

Intégration des Enjeux Multiples

  • Apprendre à intégrer et à gérer les enjeux stratégiques, financiers, juridiques, organisationnels et humains des opérations de F&A.
  • Développer une approche holistique pour évaluer et maximiser la valeur créée par les fusions et acquisitions.

Négociation et Sécurisation Juridique des Transactions

  • Maîtriser les techniques de négociation efficaces spécifiques aux F&A.
  • Comprendre et appliquer les aspects juridiques pour sécuriser les transactions et minimiser les risques.

Analyse et Évaluation Financière

  • Développer des compétences avancées en analyse et évaluation financière des entreprises cibles.
  • Utiliser des outils d'analyse, retraitement et évaluation financiers adaptés pour valider les hypothèses de l'opération.

Stratégie de Création de Valeur

  • Identifier et optimiser les stratégies de création de valeur à travers les F&A.
  • Utiliser les outils de diagnostic stratégique et les méthodes de transformation pour cibler et réaliser efficacement la stratégie de F&A.

Réussite de l'Intégration Post-Acquisition

  • Comprendre les clés de la réussite de l'intégration post-acquisition.
  • Gérer les défis organisationnels et culturels pour assurer une transition en douceur et efficace.

En fin de formation, les participants auront l'opportunité de passer un examen pour attester de leurs compétences en gestion des fusions et acquisitions. Cet examen, sous forme de mémoire et soutenance devant un jury, permettra de valider leur maîtrise des outils et techniques nécessaires pour réussir dans ce domaine.

 

A qui s’adresse cette formation?

Cette formation est idéale pour toute personne impliquée dans le pilotage d'opérations de F&A, que ce soit au sein d'une banque d'affaires, d'un fonds d'investissement, ou d'une entreprise en croissance. Elle est particulièrement bénéfique pour ceux qui possèdent une compréhension de base des bilans et des comptes de résultat et qui cherchent à évoluer dans leur carrière en se spécialisant dans les fusions et acquisitions.

En choisissant notre formation, vous vous engagez dans un parcours complet et enrichissant, conçu pour vous doter des compétences essentielles pour devenir un expert en fusions et acquisitions.

 

Pourquoi choisir notre formation en fusion et acquisition ?

Dans un paysage de formation professionnelle où les options sont nombreuses, notre programme de formation en fusion et acquisition se distingue par plusieurs aspects clés, rendant notre offre unique et particulièrement adaptée aux besoins des professionnels ambitieux :

Expertise et Expérience des Formateurs

Nos formateurs sont des experts reconnus dans le domaine des fusions et acquisitions, possédant une expérience pratique significative. Ils apportent des connaissances approfondies, des insights du marché actuel, et des études de cas réels, garantissant une formation ancrée dans la réalité professionnelle.

Contenu de Formation Complet et Pratique

Le programme couvre tous les aspects essentiels des fusions et acquisitions, de la stratégie initiale à l'intégration post-acquisition. L'accent est mis sur l'application pratique, permettant aux participants de développer des compétences directement transférables à leur environnement professionnel.

Approche Pédagogique Interactive

Notre méthodologie d'enseignement favorise l'interaction et la participation active. Les sessions incluent des discussions de groupe, des études de cas, des simulations de négociation, et des retours d'expérience, facilitant ainsi une compréhension profonde et une rétention à long terme des concepts enseignés.

Réseau Professionnel Élargi

En rejoignant notre formation, vous aurez l'opportunité de réseauter avec d'autres professionnels du domaine, élargissant ainsi votre réseau professionnel. Ces connexions peuvent s'avérer inestimables pour votre développement de carrière et pour des opportunités futures.

Mise à Jour Constante du Programme

Le contenu de notre formation est régulièrement mis à jour pour refléter les dernières tendances, les évolutions du marché et les changements réglementaires. Cela garantit que nos participants reçoivent une formation qui est non seulement actuelle mais aussi prospective.

Opportunités de Certification et de Reconnaissance Professionnelle

À l'issue de la formation, les participants ont la possibilité de passer un examen pour obtenir une certification reconnue, attestant de leurs compétences en fusions et acquisitions. Cette certification peut être un atout majeur dans leur progression professionnelle.

Satisfaction et Réussite des Anciens Participants

Les témoignages et les retours de nos anciens participants soulignent la qualité et l'impact de notre formation. Le taux élevé de satisfaction et les histoires de réussite professionnelle de nos alumni témoignent de l'efficacité de notre programme.

 

Avec notre formation en fusion et acquisition, vous investissez dans un programme qui non seulement enrichit vos connaissances, mais vous équipe également avec des compétences pratiques et un réseau professionnel pour exceller dans ce domaine exigeant. Notre engagement envers l'excellence pédagogique et la réussite de nos participants fait de cette formation un choix privilégié pour les professionnels désireux de se distinguer dans le monde des fusions et acquisitions.

Date de mise à jour : 27/02/2024