Formations courtes

Financement des actifs immobiliers

Initiation
2 jours - 14 heures
Paris
Code Dokelio
53876
Maîtriser l'ingénierie financière et le financement des opérations immobilières
L'acquisition d'un bien immobilier est, comme tout autre type d'investissement, une opération dont la rentabilité financièredoit être préalablement évaluée. C'est à partir de cette analyse que l'entreprise peut ensuite déterminer le type de financement(fonds propres ou financement bancaire classique) dont ellea besoin pour financer son acquisition.

Objectifs

Pour qui ?

Prérequis

Compétences acquises

Objectifs

Identifier les principales étapes dans l'acquisition d'un bien immobilier
Étudier les différents financements éligibles
Choisir le financement adapté

Pour qui ?

Directeurs immobiliers d'entreprise
Responsables des financements immobiliers et gestionnaires d'actifs immobiliers
Toute personne impliquée dans le financement de l'immobilier

Prérequis

Avoir une bonne connaissance des concepts fondamentaux de la finance ou avoir suivi "  Finance pour non-financiers - Niveau 2 " (code 91088)

Analyser les différents types de financements immobiliers.
Parcours pédagogique
  • QUIZ AMONT
  • PRESENTIEL
  • QUIZ AVAL

Programme

Financement des actifs immobiliers

Analyser le marché de l'immobilier

Connaître les différents types de placements
• Placements directs et indirects
• Produits dérivés sur indices immobiliers
Identifier les types d'investisseurs
• Investisseurs privés : motifs de jouissance et d'investissement
• Investisseurs institutionnels : fonds de pension et compagnies d'assurances
• Fonds non cotés et fonds cotés
• L'État et les entreprises

Maîtriser l'ingénierie financière liée aux opérations immobilières

Déterminer les cash flows d'un projet immobilier
• Rappel simplifié sur les états financiers
• Définir les hypothèses et variables fondatrices : le bail et ses clauses, les charges de copropriété et de gestion…
• Évaluer les frais de transaction : acquisition / cession
Exercice d'application: méthodologie pour construire le cash flow avec illustration sur un fichier excel
• Évaluer le coût du capital et les produits de financement : fonds propres, dette bancaire...
Calculer la rentabilité financière d'un projet immobilier
• Identifier les différentes catégories d'investissements
• Analyser les critères d'un investissement immobilier : classification d'actifs, qualité d'équipement et localisation géographique
• Analyser le critère de stratégie financière : notion de retour sur capital investi ou notion de rendement normatif
• Identifier les indicateurs : ROI, payback, valeur actuelle nette et taux de rendement interne
Exercice d'application: calcul de la rentabilité d'un projet d'acquisition

Identifier et arbitrer entre les différentes sources de financement

Maîtriser les mécanismes classiques de financement
• Le financement par fonds propres
• Le financement bancaire classique
Analyser les différentes techniques de financements structurés immobiliers et leurs caractéristiques
• Les techniques d'externalisation des actifs immobiliers : crédit-bail, sale et lease-back…
• Les marchés de capitaux : Société d'Investissement Immobilier Cotée, titrisation immobilière
• Les partenariats public-privé immobiliers : les projets concernés, spécificités et déroulement de l'opération
Choisir entre les différents modes de financement
• Les avantages et les limites de chacun des modes de financement
• Les critères à étudier
• Les leviers recherchés, impacts sur le bilan, aspects réglementaires et fiscaux…
Exercice d'application: choix du financement approprié pour différents biens immobiliers en fonction des paramètres de l'opération

Nos intervenants
Guy Amoyel
Consultant, expert en financement immo
Jean-marc Dissoubray
Gérant
DEVR
Informations complémentaires
Moyens Humains et techniques

Équipe pédagogique :
Un consultant expert de la thématique et une équipe pédagogique en support du stagiaire pour toute question en lien avec son parcours de formation.

Techniques pédagogiques :
Alternance de théorie, de démonstrations par l’exemple et de mise en pratique grâce à de nombreux exercices individuels ou collectifs. Exercices, études de cas et cas pratiques rythment cette formation.

Ressources pédagogiques :
Un support de formation présentant l'essentiel des points vus durant la formation et proposant des éléments d'approfondissement est téléchargeable sur notre plateforme.

Financement des actifs immobiliers
Ref
8991127
Tarif
1590€ HT

Prochaines sessions

Le choix de la session vous sera demandé lors de votre inscription.

Paris
Prochaines sessions
05 et 06 nov. 2020
05-11-2020
06-11-2020
22 et 23 mars 2021
22-03-2021
23-03-2021
04 et 05 nov. 2021
04-11-2021
05-11-2021
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