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Formations courtes

Formation - Les marchés de l'énergie et des dérivés énergétiques

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Perfectionnement
2 jours - 14 heures

Maîtriser la structure du marché et les instruments de couverture

À l’image des autres matières premières, l’énergie a son propre marché. Des sous-jacents aux produits dérivés fermes et optionnels, en passant par les mécanismes de formation des prix, le marché de l’énergie et des dérivés énergétiques répond à des règles et à un fonctionnement à part entière.
Objectifs
Pour qui ?
Prérequis
Compétences acquises
Objectifs
Cerner le fonctionnement des marchés de l'énergie
Maîtriser les mécanismes de formation de prix sur les marchés de l’énergie
Maîtriser la valorisation et la gestion des options sur produits énergétiques

Pour qui ?
Collaborateurs des services financiers
Sales de produits énergétiques
Toute personne travaillant dans le secteur énergie

Prérequis
Avoir suivi " Les marchés financiers - Niveau 2 " (code 92042)

Identifier les principaux instruments financiers et leurs principales utilisations des dérivés énergétiques.
Parcours pédagogique
  • E-quiz amont
  • Présentiel
  • E-quiz aval
Programme
Les marchés de l'énergie et des dérivés énergétiques
Analyser les caractéristiques des marchés de l'énergie

Identifier les produits sous-jacents au marché de l'énergie
• Les marchés du pétrole, du gaz et de l'électricité
• Light, sweet, brent, heating, gaz naturel, charbon et propane
Intégrer la structure du marché : principaux acteurs et motivations
• Fonctionnement des marchés futures : NYMEX, LME…
• Fonctionnement des marchés de gré à gré
Découvrir pourquoi les entreprises ont recours à ce marché
• Utiliser les dérivés énergétiques pour gérer les risques

Maîtriser la formation des prix sur les marchés de l'énergie

Analyser les concepts de prix spot forward
Lire la structure à terme des prix
Expliquer les situations de déport et de report
Illustrer la saisonnalité des prix et la volatilité

• Les principaux facteurs qui affectent les prix de ces marchés
• Les principales sources de volatilité
• Comprendre pourquoi la structure du marché est susceptible d'affecter les prix
Étude de cas : analyse de la structure à terme des prix sur le contrat light sweet crude oil sur le Nymex et mise en place d'une position longue

Se couvrir sur les marchés de l'énergie

Les produits dérivés fermes
• Forwards
• Futures et stratégies de base
• Swaps
Exercice d'application : couverture par une entreprise du risque de hausse du marché du pétrole, et mise en parallèle des résultats obtenus en fonction d'une couverture sur les futures et sur les swaps
Les produits dérivés optionnels
• Options
• Options exotiques : barrières, digitales, asiatiques…
• Gestion en delta neutre : neutraliser le risque directionnel
• Stratégies straddle et strangle
• Tunnels haussiers ou baissiers
• Calls et puts ladder
Exercice d'application : valorisation sous Excel d'un call sur un contrat de gaz naturel du Nymex et couverture de la position et gestion à partir de ses greeks

Nos intervenants
Abderman Soltani
Chargé de mission back-office
Avis sur cette formation
★★★★★
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(1 avis)
CLEMENT H.
publié le 17/11/2020
5/5
contenu adapté à ma demande voire plus large qu'attendu donc a permis de répondre au besoin et de donner un horizon plus large.
Informations complémentaires
Moyens Humains, Techniques et Pédagogiques
Équipe pédagogique :
Un consultant expert de la thématique et une équipe pédagogique en support du stagiaire pour toute question en lien avec son parcours de formation.

Techniques pédagogiques :
Pédagogie participative mettant l'apprenant au cœur de l'apprentissage. Utilisation de techniques ludo-pédagogiques pour une meilleure appropriation. Ancrage facilité par une évaluation continue des connaissances au moyen d'outils digitaux et/ou de cas pratiques.

Ressources pédagogiques :
Un support de formation présentant l'essentiel des points vus durant la formation et proposant des éléments d'approfondissement est téléchargeable sur notre plateforme.

Les marchés de l'énergie et des dérivés énergétiques
Ref
8992138
Tarif
1600€ HT
Prochaines sessions

Le choix de la session vous sera demandé lors de votre inscription.

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