Formation - Pratiquer l'analyse financière - Niveau 2
Approfondir le diagnostic financier des comptes consolidés
Réaliser une analyse par les flux pour préciser le jugement porté sur la profitabilité et la solvabilité
Mesurer la rentabilité économique et financière d’une entreprise
Comptables et analystes financiers juniors
Toute personne souhaitant approfondir les techniques d'analyse et les mettre en pratique
Avoir suivi " Pratiquer l’analyse financière - Niveau 1 " (code 91043)
Maîtriser la notion de groupe et les comptes consolidés
Cerner la notion de groupe de sociétés
- Les pourcentages d'intérêt et de contrôle
- Les différentes formes de contrôles : exclusif et conjoint, influence notable
Décrypter les comptes d’un groupe
- Les comptes consolidés
- Le périmètre et les méthodes de consolidation
Étude de cas : analyse de la pertinence de comptes consolidés, identification des différentes formes de contrôles et des méthodes de consolidation
Réaliser l’analyse financière des comptes de groupe
Lire les états financiers consolidés IFRS
- La présentation du bilan ou tableau de la situation financière
- Le compte de résultat, l’état de variation des capitaux propres
- L'annexe aux états financiers, le tableau des flux de trésorerie
Faire l'analyse financière des comptes consolidés en normes IFRS
- L'accroissement de l'information financière
- L’analyse de l’activité et la profitabilité, l’intérêt du tableau des SIG à partir de comptes consolidés
- L’analyse de la structure financière : les règles d’évaluation des actifs et des passifs
- L’analyse fonctionnelle (TN, FR, BFR) à partir du bilan consolidé
Étude de cas : analyse financière des comptes consolidés d'une entreprise cotée
Analyser les flux de trésorerie
Comprendre le tableau des flux de trésorerie
- Le rôle du tableau de flux de trésorerie : lien entre compte de résultat, bilan et trésorerie
- Les flux de trésorerie de l’activité
- Les flux de trésorerie de l’investissement
- Les flux de trésorerie du financement
Utiliser les indicateurs de trésorerie
- Les indicateurs de trésorerie issus du compte de résultat : EBE, ETE, CAF
- L'impact du BFR sur la trésorerie, la notion de free cash flow
Étude de cas : analyse des indicateurs et des flux de trésorerie d'une société cotée
Mesurer la création de valeur
Analyser l’équilibre des sources de financement et l’effet de levier
- La notion de capitaux investis " capital employed "
- Le financement des capitaux investis : capitaux propres ou capitaux d’emprunt
- La rentabilité des capitaux investis (ROCE) et des capitaux propres (ROE)
- L'amélioration de la rentabilité des capitaux propres par recours à l’effet de levier
Mesurer la création de valeur
- La rentabilité des capitaux investis et le Coût Moyen Pondéré des Capitaux (CMPC ou WACC)
- La notion de création de valeur (Economic Value Added)
- L'identification des leviers de création de valeur
Étude de cas : analyse de la politique financière et mesure de l’effet de levier, analyse de l’effet de levier maximum et de la création de valeur à partir des comptes d’une société cotée
Vidéo : Comment apprécier la performance de l'entreprise ?
Vidéo : Quels éléments combiner pour une présentation vivante ?
Plusieurs dispositifs de financement sont accessibles via les OPCO (Opérateurs de Compétences), organismes agréés par le ministère du Travail dont le rôle est d’accompagner, collecter et gérer les contributions des entreprises au titre du financement de la formation professionnelle.
Pour plus d’information, une équipe de gestionnaires ABILWAYS spécialisée vous accompagne dans le choix de vos formations et la gestion administrative.
Équipe pédagogique :
Un consultant expert de la thématique et une équipe pédagogique en support du stagiaire pour toute question en lien avec son parcours de formation.
Techniques pédagogiques :
Alternance de théorie, de démonstrations par l’exemple et de mise en pratique grâce à de nombreux exercices individuels ou collectifs. Exercices, études de cas et cas pratiques rythment cette formation.
Ressources pédagogiques :
Un support de formation présentant l'essentiel des points vus durant la formation et proposant des éléments d'approfondissement est téléchargeable sur notre plateforme.
