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Formation - Pratiquer l'analyse financière - Niveau 2

Approfondir le diagnostic financier des comptes consolidés

Perfectionnement
2 jours - 14 heures
À distance
Paris
Un diagnostic financier approfondi implique de s’intéresser à certains points d’analyse. Ainsi, l’étude de la performance d’un groupe de sociétés implique de comprendre comment doivent être examinés les comptes consolidés. Par ailleurs, pour analyser l’évolution de la trésorerie nette au bilan et mesurer la capacité de remboursement d'une entreprise, une bonne compréhension du tableau des flux de trésorerie est fondamentale.
Objectifs
Maîtriser les spécificités de l'analyse financière d’un groupe
Réaliser une analyse par les flux pour préciser le jugement porté sur la profitabilité et la solvabilité
Mesurer la rentabilité économique et financière d’une entreprise

Compétences acquises
Conduire l’analyse financière des comptes d’un groupe à partir de son bilan et son compte de résultat, mais aussi en termes de flux de trésorerie
Public
Contrôleurs de gestion
Comptables et analystes financiers juniors
Toute personne souhaitant approfondir les techniques d'analyse et les mettre en pratique

Prérequis

Avoir suivi " Pratiquer l’analyse financière - Niveau 1 " (code 91043)

Programme
Pratiquer l'analyse financière - Niveau 2

Maîtriser la notion de groupe et les comptes consolidés

Cerner la notion de groupe de sociétés

  • Les pourcentages d'intérêt et de contrôle
  • Les différentes formes de contrôles : exclusif et conjoint, influence notable

Décrypter les comptes d’un groupe

  • Les comptes consolidés
  • Le périmètre et les méthodes de consolidation

Étude de cas : analyse de la pertinence de comptes consolidés, identification des différentes formes de contrôles et des méthodes de consolidation

Réaliser l’analyse financière des comptes de groupe

Lire les états financiers consolidés IFRS

  • La présentation du bilan ou tableau de la situation financière
  • Le compte de résultat, l’état de variation des capitaux propres
  • L'annexe aux états financiers, le tableau des flux de trésorerie

Faire l'analyse financière des comptes consolidés en normes IFRS

  • L'accroissement de l'information financière
  • L’analyse de l’activité et la profitabilité, l’intérêt du tableau des SIG à partir de comptes consolidés
  • L’analyse de la structure financière : les règles d’évaluation des actifs et des passifs
  • L’analyse fonctionnelle (TN, FR, BFR) à partir du bilan consolidé
    Étude de cas : analyse financière des comptes consolidés d'une entreprise cotée

Analyser les flux de trésorerie

Comprendre le tableau des flux de trésorerie

  • Le rôle du tableau de flux de trésorerie : lien entre compte de résultat, bilan et trésorerie
  • Les flux de trésorerie de l’activité
  • Les flux de trésorerie de l’investissement
  • Les flux de trésorerie du financement

Utiliser les indicateurs de trésorerie

  • Les indicateurs de trésorerie issus du compte de résultat : EBE, ETE, CAF
  • L'impact du BFR sur la trésorerie, la notion de free cash flow

Étude de cas : analyse des indicateurs et des flux de trésorerie d'une société cotée

Mesurer la création de valeur

Analyser l’équilibre des sources de financement et l’effet de levier

  • La notion de capitaux investis " capital employed "
  • Le financement des capitaux investis : capitaux propres ou capitaux d’emprunt
  • La rentabilité des capitaux investis (ROCE) et des capitaux propres (ROE)
  • L'amélioration de la rentabilité des capitaux propres par recours à l’effet de levier

Mesurer la création de valeur

  • La rentabilité des capitaux investis et le Coût Moyen Pondéré des Capitaux (CMPC ou WACC)
  • La notion de création de valeur (Economic Value Added)
  • L'identification des leviers de création de valeur

Étude de cas : analyse de la politique financière et mesure de l’effet de levier, analyse de l’effet de levier maximum et de la création de valeur à partir des comptes d’une société cotée

Vidéo : Comment apprécier la performance de l'entreprise ?
Vidéo : Quels éléments combiner pour une présentation vivante ?

Financement

Plusieurs dispositifs de financement sont accessibles via les OPCO (Opérateurs de Compétences), organismes agréés par le ministère du Travail dont le rôle est d’accompagner, collecter et gérer les contributions des entreprises au titre du financement de la formation professionnelle.

Pour plus d’information, une équipe de gestionnaires ABILWAYS spécialisée vous accompagne dans le choix de vos formations et la gestion administrative.

Nous contacter pour en savoir plus

Points forts
Nos intervenants
Gian paolo Cossu
Consultant financier
AB CORP FINANCE
Véronique BOURILLET
Diplômée d'expertise comptable
MAINTENON FINANCE CONSEILS
Modalités pédagogiques

Équipe pédagogique :
Un consultant expert de la thématique et une équipe pédagogique en support du stagiaire pour toute question en lien avec son parcours de formation.

Techniques pédagogiques :
Alternance de théorie, de démonstrations par l’exemple et de mise en pratique grâce à de nombreux exercices individuels ou collectifs. Exercices, études de cas et cas pratiques rythment cette formation.

Ressources pédagogiques :
Un support de formation présentant l'essentiel des points vus durant la formation et proposant des éléments d'approfondissement est téléchargeable sur notre plateforme.

Avis sur cette formation
★★★★★
★★★★★
3.8571/5
(7 avis)
ISABELLE L.
publié le 06/07/2022
3/5
Formation sans rapport avec mes attendus Le formateur a eté très compréhensif et s'est adapté tant bien que mal
LIONEL M.
publié le 25/11/2021
2/5
La formation n'a pas répondu à mon attente de se perfectionner dans l'analyse financière: peu compatible avec la particularité de notre métier CHR et peu d'exercice. L'animatrice se perdait parfois dans ses pensées pour rebondir sur une autre idée.
anonymous a.
publié le 07/01/2021
5/5
Très pratique, très concrète. Bonne adaptabilité de la formatrice au contexte et aux demandes particulières. Groupe bien dimensionné. Deux journées intenses au niveau du contenu, mais qui se sont déroulées de manière très fluides malgré un format en Visio (qui pouvait paraître inquiéter de prime abord). Je recommande.
anonymous a.
publié le 25/12/2020
4/5
bien
anonymous a.
publié le 25/12/2020
3/5
Formation très différente de "pratiquer l'analyse financière - niveau 1", très technique. La partie sur les comptes consolidés et suites mathématiques correspondraient plus à un niveau 3.
anonymous a.
publié le 13/10/2020
5/5
j'ai appris beaucoup de choses
anonymous a.
publié le 13/10/2020
5/5
Formateur très pertinent qui a fait vivre cette formation