Maîtriser les bases des OPC

Formations courtes
Initiation
2 jours - 14 heures
Paris
Fonctionnement, styles de gestion et mesure de performance

Société d'Investissement à Capital Variable (SICAV) ou Fonds Commun de Placement (FCP), fonds actions, obligataires, gestion active, indicielle ou alternative : un Organisme de Placement Collectif (OPC) peut prendre de multiples formes. Afin de gérer ou de commercialiser au mieux les fonds confiés par les investisseurs, il convient d’en maîtriser tous les aspects.

Objectifs

  • Comprendre le fonctionnement des OPC.
  • Distinguer les styles de gestion.
  • Mesurer la performance et le risque.

Pour qui ?

  • Collaborateurs des services financiers
  • Auditeurs et risks managers
  • Toute personne souhaitant maîtriser les bases des OPC

Code DOKELIO : 53350

Prérequis

Avoir des connaissances générales sur les instruments financiers et la gestion de portefeuille ou avoir suivi "Les fondamentaux des instruments financiers" (code 92018).

Option classe virtuelle

Retours d'expérience post-formation
Pour échanger avec l’animateur et vos pairs sur la mise en pratique des nouvelles compétences acquises.
Tarif HT
120 €
Durée
1h30 de 11h00 à 12h30
Dates
15 mai 2018 ou 21 déc. 2018
Si vous souhaitez profiter de l'option Classe Virtuelle,
merci d'indiquer cette option sur votre formulaire d’inscription.

Programme

Programme de la formation

Cerner le fonctionnement des OPC

• Les différents types d’OPC

• La valorisation et la liquidité des parts

• La typologie des frais : management et incentive fees, coûts de transaction

 Exercice d’application : calculs de frais de gestion variables

Analyser les styles de gestion

Analyser la gestion traditionnelle
 • Gestion indicielle versus stock picking

• Gestion growth versus gestion value

• Focus sur les ETFs : spécificités, techniques de réplication

Exercice d’application : analyse comparée des portefeuilles d’un fonds growth et d’un fonds value

Distinguer gestion alternative et structurée

• Les spécificités des hedge funds

• Les stratégies des hedge funds : long/short equity, event driven, relative value, global macro

• Les fonds structurés : profils de gain et de garantie, structures types

Exemple d’un fonds de type

Exercice d’application : construction d’un produit structuré de type OBPI (Option-based portfolio insurance)

Intégrer les contraintes réglementaires en matière d’allocation d’actifs

• Les principes généraux

• Les ratios de diversification et d’emprise

• Les limites en matière de levier

Mesurer les performances et identifier les risques

Identifier les indicateurs de performance et de risque
• Les ratios de Sharpe, d’information, de Treynor, l’alpha de Jensen
• Les mesures du risque : volatilité, bêta, VaR

• L’Indicateur synthétique de risque et de rendement de l’ESMA

• L’attribution de performance (effet de sélection versus effet d’allocation)

Focus sur la gestion du risque de liquidité des OPC

• La matérialisation du risque de liquidité : retour sur la crise financière
• Le code de bonnes pratiques de l’AFG

 Exercice d’application : mesure de la performance (ajustée du risque) d’un échantillon de fonds français

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Maîtriser les bases des OPC
Ref
8892146
Tarif
1480€ HT

Prochaines sessions

Le choix de la session vous sera demandé lors de votre inscription.

Paris
Prochaines sessions
17 et 18 oct. 2018
17-10-2018
18-10-2018