Financement à court terme des entreprises

Connaître les flux monétaires et les cycles de l'entreprise

Comprendre les différents temps financiers de l'entreprise
• Élaborer le schéma des flux en équipe
• Analyser les cycles d'exploitation, d'investissement et financier
• Décrypter la représentation bilancielle : actifs circulants /passifs circulants – emplois stables /ressources stables
Exercice d'application : exemple chiffré SOLICO

Identifier les besoins du cycle d'exploitation

Cerner l'objectif du BFR : un investissement permanent
• Définir et calculer le BFR : pourquoi doit-il être positif
• Cerner l'équation : Fonds de Roulement – BFR =Trésorerie
Exercice d'application : exemple chiffré SOLICO
• Définir le besoin en fonds de roulement normatif
• Déterminer le besoin des lignes de crédit à CT
• Identifier la limite du BFR normatif
• Réduire le BFR
Étude de cas : analyse de la société GRAND

Choisir les différents crédits à court terme pour financer le BFR

Concilier les intérêts de l'entreprise et de la banque
• Pour l'entreprise : liquidité, coût, durée, souplesse, délais de mise en place
• Pour la banque : le risque, la rentabilité, les flux
Distinguer les différents types de crédits à court terme
• Les crédits de mobilisation des créances client
• Les crédits de trésorerie
• Les crédits liés à l'exportation
Exercice d'application : exemples chiffrés avec la présentation schématique d'une situation justifiant chaque financement
Connaître les financements de la BPI à court terme
• L'intervention en garantie
• La mobilisation des créances commerciales
• Le préfinancement du crédit impôt recherche
• L'assurance prospection
Tableau avantages / inconvénients comparés de l'ensemble des crédits de trésorerie
Étude de cas : travail en groupe sur la société ALFA. Chaque groupe propose le ou les meilleurs financements en fonction de son intérêt