Évaluer la rentabilité d'un projet d'investissement

Formations courtes
Perfectionnement
2 jours (14 heures)
Paris
Maîtriser les outils d'analyse
Dans la majorité des activités des entreprises, les occasions de définir, d’analyser et d’évaluer des projets d’investissements sont fréquentes et incontournables. Dans tous types de contextes : développement interne ou opération de croissance externe, il est essentiel de maîtriser les outils d’analyse et d’évaluation des projets d’investissements et de savoir choisir les types de financement adaptés.

Objectifs

Identifier et qualifier les caractéristiques de tout projet d'investissement
Adapter l'analyse à des contextes particuliers
Mesurer l'impact des modes de financement appropriés



Pour qui ?

Directeurs et collaborateurs de services financiers et industriels Directeurs comptables, secrétaires généraux et analystes financiers Toute personne appelée à intervenir dans une opération financière


Code dokélio : 53929

Prérequis

Avoir suivi " Finance pour non-financiers - Niveau 1 " (code 91100)



Compétences acquises:
Mettre en œuvre les outils d'analyse et de mesure financière de tous types de projets d'investissement.

Programme

MOD - Évaluer la rentabilité d'un projet d'investissement

Quiz amont : pour tester son niveau de connaissances

Identifier les caractéristiques d'un projet d'investissement

Définir les contours d'un projet d'investissement
• Analyser les motivations essentielles
• Définir la politique d'investissement appropriée au développement d'une activité
• Identifier les différents types d'investissements
 Déterminer le coût financier d'un projet d'investissement
• Maîtriser les paramètres clés : coûts à retenir, conditions de sortie et prise en compte du BFR
• Bien cadencer les flux dans le temps
• Calculer la valeur temporelle des flux de trésorerie
• Choisir le taux d'actualisation approprié
Étude de cas : traduction financière d'un projet d'investissement et identification des pièges à éviter

Chiffrer, analyser et estimer la rentabilité d'un projet d'investissement

Apprécier l'utilité et les limites des outils de décision
• Délai de recouvrement et délai de recouvrement actualisé
• VAN, TRI, ROI
Analyser les projets d'investissements spécifiques
• Le raisonnement marginal : investissement complémentaire ou de substitution
• Les montants investis différents : placement des soldes non investis ou association heureuse de projets
• Les durées de vie différentes : réinvestissement des flux, renouvellement de l'investissement ou rente équivalente annuelle
• Le rationnement des capitaux : indice de profitabilité
Exercice d'application : calcul de la rentabilité et de l'indice de profitabilité d'un projet d'investissement
Évaluer le risque associé au projet
• Apprécier le risque économique et mesurer l'effet ciseau et le point mort
• Estimer le risque financier
• Calculer le profil des VAN successives
• Réaliser l'analyse de sensibilité
• Étudier la moyenne-variance des VAN
Quantifier le coût du capital
• Calculer le Coût Moyen Pondéré du Capital (CMPC) et ses composantes
• Identifier les facteurs influençant le CMPC

Mesurer l'impact du mode de financement et de la flexibilité du projet

Maîtriser la notion d'équilibre financier
• L'approche bilantielle : financement de l'actif économique
• L'approche des flux : financement sur la durée du projet
Financer un projet d'investissement en interne
• Les actionnaires/ la maison-mère du groupe
• Les quasi fonds propres
Choisir les meilleures sources de financement externe
• Maîtriser les variables clés
• Recenser les principales sources de financement
Mesurer l'impact du financement sur la rentabilité du projet
• L'impact de la fiscalité liée au financement
• L'influence du risque de faillite
Intégrer l'impact de la flexibilité inhérente au projet
Exercice d'application : préparation du plan de financement et élaboration du tableau de flux prévisionnel d'un projet d'investissement

 


Quiz aval : pour valider les acquis de la formation et formaliser sa progression

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Évaluer la rentabilité d'un projet d'investissement
Ref
8991294
Tarif
1680€ HT

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04-04-2019
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22-11-2019