Maîtriser le processus des fusions-acquisitions
Formations courtes
Perfectionnement
2 jours - 14 heures
Paris
Coordonner les étapes et les documents clé

Les fusions-acquisitions sont des opérations complexes impliquant la coordination de nombreux acteurs. Il est indispensable de bien articuler les différentes étapes pour aboutir à une transaction cohérente par rapport à la stratégie et la gouvernance à mettre en place. Il est nécessaire de cadrer juridiquement les risques en négociant des conditions suspensives, un ajustement de prix, une garantie de passif et un pacte d'actionnaires.

Objectifs

• Mesurer les enjeux et les risques.
• Articuler les différentes étapes de la négociation.
• Sécuriser la négociation.

Pour qui ?
  • Directeurs généraux et directeurs financiers
  • Directeurs juridiques, avocats et juristes
  • Chargés d'affaires
Prérequis

Avoir suivi  " Pratiquer l’analyse financière - Niveaux 1 et 2 " (codes 91043 -91044)

Programme
Programme de la formation

Anticiper les étapes d'un processus complexe

• Mesurer les enjeux et les risques

• Standardiser le processus M&A

• Confier un mandat ou s'organiser en interne

Exercice d'application : conception du calendrier d'une acquisition

Organiser les étapes préliminaires

Rechercher et diagnostiquer la cible
• Organiser le ciblage et la prise de contact

• Utiliser les outils de diagnostic et validation stratégique

• Dérouler une analyse financière en 5 étapes

• Anticiper les synergies et les coûts d'intégration

Évaluer la cible

• Choisir les méthodes d'évaluation adaptées à la cible

• Définir une fourchette de prix

Exercices d'application : proposition d'un plan d'analyse financière rapide et standard, sélection de la méthode d'évaluation la plus adaptée pour différentes entreprises

Piloter et documenter le processus de négociation

Contacter les acquéreurs
• Préparer le teaser, la lettre de process, le memorandum of information et la lettre d'intention

Sélectionner un acquéreur exclusif
• Conduire les due diligences préliminaires

• Négocier une offre ferme

Rédiger une offre ferme

• Le protocole d'achat, les conditions suspensives, les dues diligences complémentaires

• La protection du prix : l'ajustement de prix, la lock box, l'earn-out, la garantie de passif

• La levée des conditions suspensives et le closing

Rédiger un pacte d'actionnaires

• Les clauses de gouvernance et de composition du capital

• Les clauses de liquidité et de partage de la plus-value

Exercice d'application : rédaction d'une clause d'ajustement de prix, analyse de la structure d'une LOI, d'un protocole d'achat et d'une garantie de passif

Intégrer la cible

• Choisir son degré d'intégration

• Agir sur l'organisation, les processus et l'homme

• Accompagner le changement

Partage d'expériences :les bonnes pratiques et recommandations

Réserver en ligne

Maîtriser le processus des fusions-acquisitions
Ref
8791089
Tarif
1695€ HT

Prochaines sessions

Paris
Prochaines sessions
18 et 19 déc. 2017
2017-12-18
2017-12-19
30 et 31 août 2017
2017-08-30
2017-08-31
01 et 02 juin 2017
2017-06-01
2017-06-02