Finance d'entreprise
Formations certifiantes & VAE
Approfondissement
15 jours - 105 heures
Paris
Maîtriser les mécanismes des opérations financières

La finance d’entreprise recouvre de nombreux savoir-faire aujourd’hui indispensables. Comprendre le cycle financier de l'entreprise, mener un diagnostic financier structuré, évaluer une entreprise... sont autant de missions qu’une personne amenée à exercer des responsabilités au sein d’une direction financière se doit de maîtriser.

Option(s) disponible(s)
  • Option certification CP FFP : 990 € HT
  • Option certification VAE Expert : 5 690 € HT

Si vous souhaitez passer une certification, merci de l'indiquer sur votre bulletin d'inscription

Objectifs

• Acquérir une vision stratégique des opérations financières.

• Maîtriser les outils nécessaires à l’analyse et au suivi de l’équilibre financier de l’entreprise.

• Conduire les opérations de haut de bilan.

Pour qui ?
  • Chefs comptables
  • Contrôleurs de gestion
  • Toute personne désireuse d'avoir une vision globale de la fonction de directeur financier

 

Prérequis

Avoir une bonne connaissance des concepts fondamentaux de la finance d'entreprise.

Homologations
Programme
MODULE 1- Pratiquer l'analyse financière

Objectifs
• Maîtriser les outils de l'analyse financière.

• Apprécier la santé financière d'une entreprise.

 

Intégrer les objectifs de l'analyse financière

• Principes

• Les informations issues de la comptabilité générale

• Les autres sources d'information

Analyser l'activité et les résultats de l'entreprise

• Les soldes intermédiaires de gestion (SIG)

• La capacité d'autofinancement (CAF)

• Les ratios de résultat et de rentabilité

Exercice d’application : calcul et interprétation des SIG et des principaux ratios

 Analyser la structure financière

• Le bilan fonctionnel

• Le fonds de roulement net global (FRNG) et le besoin en fonds de roulement (BFR)

• Les principaux ratios de structure (liquidité, autonomie et solvabilité) et de rotation (stocks, clients et fournisseurs)

Exercice d’application : calcul et interprétation de l'équilibre d'un bilan fonctionnel

 Analyser la trésorerie par les flux

• Le tableau de financement

• Les flux de trésorerie générés par l'exploitation, le financement et l'investissement

• Le tableau de flux de trésorerie de l'Ordre des Experts-Comptables (OEC)

Exercice d’application : construction d'un tableau de flux de trésorerie

MODULE 2- Élaborer un business plan

Objectifs

• Juger la cohérence d'un projet et sa faisabilité financière.

• Acquérir une méthodologie pour concevoir et évaluer un business plan.

 

Juger la qualité d'un projet

• La création de valeur

• L'environnement et la concurrence

• Le réalisme des objectifs et des échéances

Étude de cas : présentation de grilles d'analyse d'un plan d'affaires

Évaluer la rentabilité d'un projet d'investissement

• La méthode des Discounted Cash Flow (DCF)

• Le coût du capital et le coût des fonds propres

• Les indicateurs de rentabilité : la Valeur Actuelle Nette (VAN) et le Taux de Rentabilité Interne (TRI)

Exercice d’application : calcul de la VAN d'un projet

Rédiger le business plan

• L'architecture standard

• Les règles de rédaction et les plans types

• Les principes d'une présentation convaincante

Valider la flexibilité d'un projet et des hypothèses de départ

• Analyse de sensibilité et méthode des scénarios

• Approche probabiliste

• Analyse et réversibilité : le résultat financier en cas d'abandon

Exercice d’application : recherche du point d'équilibre prévisionnel d'un projet

Défendre le business plan

• Rédiger un executive summary

• Formaliser sa présentation

MODULE 3- Évaluer une entreprise

Objectifs

• Appliquer les techniques d'évaluation.
• Identifier les facteurs clés de succès et les pièges à éviter.

 

Diagnostiquer une société cible

• Les diagnostics spécifiques : stratégique, financier, commercial, industriel, RH, juridique...

• Les retraitements

• Les forces et faiblesses d'une société cible

Exercice d’application : diagnostic d'une société cible

Maîtriser les méthodes comptables et juridiques

• L'évaluation patrimoniale

• L'évaluation par les flux

• L'évaluation par le goodwill

Exercice d’application : valorisation d'une entreprise selon différentes méthodes comptables

Maîtriser les méthodes extracomptables

• L'évaluation par les cours de bourse

• Les méthodes actuarielles : DCF, dividendes

• L'évaluation par les multiples et les transactions comparables

Exercice d’application : valorisation d'une entreprise selon différentes méthodes extracomptables

Distinguer la valeur de l'entreprise et son prix

• La fourchette de valorisation

• Le contexte de négociation

• Les enjeux stratégiques du processus d'intégration

MODULE 4- Maîtriser les opérations de financement du bas de bilan

Objectifs

• Identifier les placements et les sources de financement à court terme.

• Choisir le financement ou le placement adapté à ses objectifs.

 

Établir les besoins de trésorerie

• Les trois niveaux de prévision de trésorerie

• La visibilité de liquidité

• Le budget de trésorerie

Exercice d’application : élaboration d'un budget de trésorerie complet

 Choisir les placements à court terme

• L'optimisation des relations bancaires

• Les différents placements possibles

• La mesure de la performance d'un placement

Choisir les financements à court terme

• L'optimisation du BFR

• La mobilisation des créances commerciales et l'affacturage

• Les autres moyens de financement à court terme

Exercice d’application : détermination du financement à court terme adapté en fonction de la situation financière de l'entreprise

Maîtriser les risques

• La volatilité et la diversification

• Le risque de change

• Les autres risques financiers

 

MODULE 5- Maîtriser les opérations de financement du haut de bilan

 Objectifs

• Maîtriser les enjeux liés aux opérations de haut de bilan.

• Intégrer les techniques d'ingénierie financière.

 

Identifier les stratégies capitalistiques

• La création de valeur pour l'actionnaire

• L'équilibre optimal fonds propres/dette

• Les effets de dilution et relution

Exercice d’application : choix d'un niveau d'endettement

Financer le développement par le capital

• Les alternatives existantes, leur fonctionnement et les réalités du marché

• Les mécanismes de quasi fonds propres et des fonds mezzanine : BSA, OCA, OBSA, Oceane, ORA...

• Les critères de sélection d'un type d'opération

Structurer l'entreprise en fonction de la stratégie adoptée

• Les différentes possibilités pour restructurer une entreprise

• Les dimensions financières et comptables du projet

• Les dimensions fiscales et juridiques du projet : droit boursier, droit de la concurrence...

Optimiser la reprise d'une entreprise

• Les stratégies de fusion-acquisition

• Les principales étapes d'une opération

Étude de cas : déroulement d'un LBO et détermination des possibilités de sortie les plus adaptées

 

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Finance d'entreprise
Ref
8791266
Tarif
8495€ HT
6795€ TTC

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13 nov. au 16 mars 2018
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