Maîtriser les montages financiers

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Perfectionnement
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Financement structuré d'actifs, financement de projet, titrisation et LBO
Pour financer un actif, un projet ou une acquisition, les entreprises disposent aujourd’hui de différentes techniques. Financement structuré, financement de projet, Leveraged Buy-Out (LBO), titrisation sont autant de montages pouvant être utilisés par les entreprises, à condition d’en maîtriser tous les aspects.

Objectifs

Maîtriser les principes généraux des montages financiers et leurs avantages
Choisir les sources de financement adaptées à un projet
Mettre en place les montages juridiques et financiers



Pour qui ?

Trésoriers, ingénieurs financiers et directeurs financiers Directions juridiques et fiscales Toute personne souhaitant développer ses compétences en montages financiers


Code dokélio : 25265

Prérequis

Avoir suivi " Cessions, acquisitions, restructurations d'entreprises " (code 20039)



Compétences acquises:
Identifier et d'évaluer les contraintes liées à chaque type de montage financier

Programme

MOD - Maîtriser les montages financiers

Quiz amont : pour tester son niveau de connaissances

Financements structurés

Connaître les principaux financements structurés
• Recenser les avantages par rapport à un financement classique
• Identifier les actifs éligibles
• Cerner la typologie et comparer les modes de financements structurés : LBO, project finance, leasing, affacturage, titrisation...
• Choisir entre les différentes formes de financements
Analyser le montage financier et juridique
• Les acteurs et le déroulement d'une opération
Exercice d'application : identification des types de financements appropriés en fonction du contexte

Maîtriser les techniques du financement LBO

Identifier les mécanismes d'une opération de LBO
• L'effet de levier et LBO
• Le schéma de reprise de la société cible
• Les acteurs : vendeurs, investisseurs, banques, management
• Les différents types de LBO
Cerner les étapes clés du montage d'un LBO
Mettre en place les financements
• La dette senior, mezzanine, capital
• Les principaux schémas contractuels, les covenants bancaires
Assurer le suivi et la sortie d'un LBO
Étude de cas : rachat d'une PME par son management dans le cadre d'un LBO

Financement de projet

Comprendre le financement de projet
• Les objectifs, les acteurs et les types de projets
Assurer le partage des risques et la bancabilité
• Les grandes catégories de risques
• L'analyse de risque, le partage entre les intervenants
Identifier les sources de financement
• Mesure de la viabilité financière du projet : la modélisation financière du projet
• Panorama des sources de financement : fonds propres et dettes

Organiser la structuration financière
• Structuration de l'opération : les critères de mise en place
Décrypter le montage juridique
• La term sheet
• L'architecture contractuelle : les rations, les réserves
• Choisir les sûretés adaptées à chaque type de projet
Étude de cas : analyse d'un financement de projet d'infrastructure

Comprendre les opérations de financement d'actifs : titrisation, affacturage, leasing

Identifier les caractéristiques du leasing
• Les différentes formes de leasing
• Une variante du leasing : le " sale and lease-back  "
L'affacturage
La titrisation

• L'intérêt d'une titrisation, les actifs titrisables
• Les risques inhérents à la titrisation
Maîtriser les étapes clés d'une opération de titrisation
• Le schéma d'une opération de titrisation
• Les aspects juridiques, fiscaux et comptables
Étude de cas : analyse de l'impact d'une opération de titrisation de créances commerciales sur le bilan d'une société

 


Quiz aval : pour valider les acquis de la formation et formaliser sa progression

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Ref
8991091
Tarif
1680€ HT

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