Maîtriser les bases des OPC

Formations courtes
Initiation
2 jours (14 heures)
Paris
Classe virtuelle
Fonctionnement, styles de gestion et mesure de performance
Société d'Investissement à Capital Variable (SICAV) ou Fonds Commun de Placement (FCP), fonds actions, obligataires, gestion active, indicielle ou alternative : un Organisme de Placement Collectif (OPC) peut prendre de multiples formes. Afin de gérer ou de commercialiser au mieux les fonds confiés par les investisseurs, il convient d’en maîtriser tous les aspects.

Objectifs

Comprendre le fonctionnement des OPC
Distinguer les styles de gestion
Mesurer la performance et le risque

Pour qui ?

Collaborateurs des services financiers Auditeurs et risks managers Toute personne souhaitant maîtriser les bases des OPC


Code dokélio : 53350

Prérequis

Avoir des connaissances générales sur les instruments financiers



Compétences acquises:
Maîtriser le fonctionnement des fonds, les différents styles de gestion ainsi que les méthodes utilisées pour mesurer la performance et le risque.

Programme

MOD - Maîtriser les bases des OPC

Quiz amont : pour tester son niveau de connaissances
Cerner le fonctionnement des OPC

• Les différents types d'OPC
• La valorisation et la liquidité des parts
• La typologie des frais : management et incentive fees, coûts de transaction
Exercice d'application : calculs de frais de gestion variables

Analyser les styles de gestion

Analyser la gestion traditionnelle
 • Gestion indicielle versus stock picking
• Gestion growth versus gestion value
• Focus sur les ETFs : spécificités, techniques de réplication
Exercice d'application : analyse comparée des portefeuilles d'un fonds growth et d'un fonds value
Distinguer gestion alternative et structurée
• Les spécificités des hedge funds
• Les stratégies des hedge funds : long/short equity, event driven, relative value, global macro
• Les fonds structurés : profils de gain et de garantie, structures types
Exemple d'un fonds de type
Exercice d'application : construction d'un produit structuré de type OBPI (Option-based portfolio insurance)
Intégrer les contraintes réglementaires en matière d'allocation d'actifs
• Les principes généraux
• Les ratios de diversification et d'emprise
• Les limites en matière de levier

Mesurer les performances et identifier les risques

Identifier les indicateurs de performance et de risque
• Les ratios de Sharpe, d'information, de Treynor, l'alpha de Jensen
• Les mesures du risque : volatilité, bêta, VaR
• L'Indicateur synthétique de risque et de rendement de l'ESMA
• L'attribution de performance (effet de sélection versus effet d'allocation)
Focus sur la gestion du risque de liquidité des OPC
• La matérialisation du risque de liquidité : retour sur la crise financière
• Le code de bonnes pratiques de l'AFG
Exercice d'application : mesure de la performance (ajustée du risque) d'un échantillon de fonds français


Quiz aval : pour valider les acquis de la formation et formaliser sa progression
Option Classe Virtuelle - Retours d'expérience post-formation
Tarif HT : 125€
Durée : 90 mn, de 11h à 12h30
Pour échanger avec l'animateur et vos pairs sur la mise en pratique des nouvelles compétences acquises

S'inscrire en ligne

Maîtriser les bases des OPC
Ref
8992146
Tarif
1580€ HT

Prochaines sessions

Le choix de la session vous sera demandé lors de votre inscription.

Paris
Prochaines sessions
14 et 15 mars 2019
14-03-2019
15-03-2019
15 et 16 oct. 2019
15-10-2019
16-10-2019
Classe virtuelle
Prochaines sessions
21 mai 2019
21-05-2019
21-05-2019
16 déc. 2019
16-12-2019
16-12-2019