Maîtriser le processus des fusions-acquisitions

Formations courtes
Approfondissement
2 jours (14 heures)
Paris
Classe virtuelle
Coordonner les étapes et les documents clés
Les fusions-acquisitions sont des opérations complexes impliquant la coordination de nombreux acteurs. Il est indispensable de bien articuler les différentes étapes pour aboutir à une transaction cohérente par rapport à la stratégie et la gouvernance à mettre en place.

Objectifs

Apprécier la performance financière de l'entreprise
Maîtriser les méthodes d'évaluation d'entreprise
Adapter l'évaluation aux cas particuliers : Leveraged Buy-Out (LBO) et sortie de Bourse

Pour qui ?

Directeurs et collaborateurs des services financiers Directeurs comptables et analystes financiers Toute personne appelée à intervenir dans une opération financière


Code dokélio : 53854

Prérequis

Avoir suivi  " Pratiquer l'analyse financière - Niveaux 1 et 2 " (codes 91043 -91044)



Compétences acquises:
Maîtriser le processus d'une opération de cession ou d'acquisition et saurez coordonner les actions et documents qui en balisent les différentes étapes

Programme

MOD - Maîtriser le processus des fusions-acquisitions

Quiz amont : pour tester son niveau de connaissances

Anticiper les étapes d'un processus complexe

• Mesurer les enjeux et les risques
• Standardiser le processus M&A
• Confier un mandat ou s'organiser en interne
Exercice d'application : conception du calendrier d'une acquisition

Organiser les étapes préliminaires

Rechercher et diagnostiquer la cible
• Organiser le ciblage et la prise de contact
• Utiliser les outils de diagnostic et de validation stratégique
• Dérouler une analyse financière en 5 étapes
• Anticiper les synergies et les coûts d'intégration
Évaluer la cible
• Choisir les méthodes d'évaluation adaptées à la cible
• Définir une fourchette de prix
Exercices d'application : proposition d'un plan d'analyse financière rapide et standard, sélection de la méthode d'évaluation la plus adaptée pour différentes entreprises

Piloter et documenter le processus de négociation

Contacter les acquéreurs
• Préparer le teaser, la lettre de process, le memorandum of information et la lettre d'intention
Sélectionner un acquéreur exclusif
• Conduire les due diligences préliminaires
Négocier une offre ferme
• Le protocole d'achat, les conditions suspensives, les due diligences complémentaires
• La protection du prix : l'ajustement de prix, la lock box, l'earn-out, la garantie de passif
• La levée des conditions suspensives et le closing
Rédiger un pacte d'actionnaires
• Les clauses de gouvernance et de composition du capital
• Les clauses de liquidité et de partage de la plus-value
Exercice d'application : rédaction d'une clause d'ajustement de prix, analyse de la structure d'une LOI, d'un protocole d'achat et d'une garantie de passif

Intégrer la cible

• Choisir son degré d'intégration
• Agir sur l'organisation, les processus et l'homme
• Accompagner le changement
Partage d'expériences : les bonnes pratiques et recommandations


Quiz aval : pour valider les acquis de la formation et formaliser sa progression
Option Classe Virtuelle - Retours d'expérience post-formation
Tarif HT : 125€
Durée : 90 mn, de 11h à 12h30
Pour échanger avec l'animateur et vos pairs sur la mise en pratique des nouvelles compétences acquises

S'inscrire en ligne

Maîtriser le processus des fusions-acquisitions
Ref
8991089
Tarif
1680€ HT

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03-06-2019
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