Découvrir le mécanisme des produits structurés

Autodiagnostic : chaque participant évalue sa pratique et identifie les points forts et les améliorations à apporter

Connaître les produits structurés

Analyse des différents supports
• Dépôts à terme
• Titres du marché monétaire
• Obligations zéro-coupon
• Euro Medium Term Note (EMTN)
Les options de première et seconde génération
• Options vanilles : définition, profil et valorisation
• Options à barrières
• Options binaires
Exercice d'application : établissement d'un pricer d'options vanilles (application sous Excel)

Identifier les principaux produits structurés

Produits structurés à capital non garanti
• Reverse convertible sur action ou obligation
• Reverse convertible à barrière activante ou désactivante
• Reverse convertible avec participation minimale et participative
Produits structurés à capital garanti
• Call et put
• Call spread / put spread
• Strangle et straddle
• Options européennes et américaines binaires one touch / no touch
• Produits structurés à barrière avec dédommagement et plusieurs sous-jacents
• Produits structurés à plusieurs sous-jacents
Exercice d'application : mise en place d'un comparateur des produits structurés (application sous Excel)

Utiliser les produits structurés

L'utilisation des produits structurés pour la couverture de portefeuille
• Les différents produits de couverture
• La sélection des produits selon le type de gestion de portefeuille
Analyse et suivi des risques
• Le risque émetteur
• Le risque client
Analyse fiscale et juridique
• Les structures juridiques
• Les principaux aspects fiscaux
• Le débouclement avant échéance
Exercice d'application : technique de montage des principaux produits structurés
Test de connaissances : validation des acquis à travers un QCM