Accroître la pertinence de l'analyse financière

Analyser les besoins de financement de l'entreprise à partir du bilan fonctionnel
• Repérer les insuffisances du bilan comptable par rapport à la logique fonctionnelle
• Le passage du bilan comptable au bilan fonctionnel : les retraitements possibles (crédit-bail, exploitation / hors exploitation, effets escomptés non échus…)
• Fonds de Roulement Net Global (FRNG), Besoins en Fonds de Roulement d'Exploitation et Hors Exploitation (BFRE et BFRHE), Situation ou Solde Net de Trésorerie (SNT)
• Recenser les actions possibles : agir sur le FRN
• Analyser les différentes possibilités de financement
• Agir sur le BFRE : gestion des stocks, crédit clients et crédit fournisseurs
L'autofinancement
• Capacité d'autofinancement
• Autofinancement brut
• Autofinancement net
• Marge brute d'auto-financement
• Excédent de trésorerie ou d'exploitation
Établir et exploiter le tableau de financement
Exercice d'application : à partir de documents financiers et comptables, établissement d'un tableau de financement

Cerner les apports de l'analyse financière dans un cadre prévisionnel

Établir et exploiter le bilan, le compte de résultat et le tableau de financement à partir des budgets
• Approche de la procédure budgétaire : enchaînement des budgets, établissement et exploitation du compte de résultat, du bilan et du tableau de financement
• Le besoin en fonds de roulement normatif
Analyser et exploiter la structure des coûts de l'entreprise
• La comptabilité analytique au service de l'analyse financière
• La structure des coûts (charges variables/fixes)
• Le seuil de rentabilité ou chiffre d'affaires critique actuel
• Le budget flexible et son exploitation dans le cadre décisionnel
Test de connaissances : validation des acquis à travers un QCM