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     Finance - Gestion

Maîtriser les opérations de haut de bilan

Les techniques de l'ingénierie financière

Financer son développement, acquérir une entreprise, sortir d’une situation difficile, autant de situations auxquelles toute entreprise peut être confrontée. Afin de les gérer au mieux, la maîtrise des mécanismes des opérations de haut de bilan est un atout indéniable.

Animateur(s)

Christian NOUVION - PROFESSION FINANCE

 

Objectifs pédagogiques

  • Se familiariser avec les techniques financières.
  • Étudier des montages financiers et leurs effets sur les comptes.
  • Structurer une opération de haut de bilan.

 

Compétences métier

À l'issue de cette formation, vous serez capable de comprendre les principaux montages associés aux opérations de haut de bilan.

Identifier les stratégies capitalistiques existantes

Créer de la valeur pour les actionnaires

• Cerner la notion de valeur
• Distinguer valeur et prix de l'entreprise
Trouver l'équilibre optimal fonds propres / dettes

• Distinguer le capital et la dette
• Maîtriser le mécanisme de l'effet de levier et l'arbitrage entre dettes et fonds propres
Exercice d'application : choix d'un niveau d'endettement
Définir les principes de l'effet de dilution et de relution

Financer le développement par le capital et par la dette

Choisir parmi les alternatives existantes

• Privé/public, dette/ fonds propres, dette/dette convertible

Identifier les alternatives posssibles
• Introduction en bourse
• Capital investissement
• Partenariats
• Managers et salariés
Analyser les mécanismes des quasi fonds propres et des fonds mezzanines
• Identifier les différentes obligations : BSA, OCA, OBSA, OCEANE,ORA
• Définitions, fonctionnement et utilité

Structurer l'entreprise en fonction de la stratégie adoptée

Restructurer l'entreprise : les différentes possibilités
• Fusion, scission, filialisation et apport partiel d'actif
Maîtriser l'ensemble des dimensions du projet
• Aspects financiers, comptables, fiscaux et juridiques

Sortir d'une situation difficile

• Restructurer une dette ou un actionnariat
• Identifier l'apport de fonds spécialisés

Optimiser la reprise d'une entreprise

Piloter un projet de fusion-acquisition
• Identifier les stratégies de fusion-acquisition
• Déterminer les principales étapes d'une opération
• Equity ou asset-deal
• Opérations cross border ou nationales : cibles privilégiées et difficultés particulières liées aux opérations transfrontalières
• Ingénierie de la prise de contrôle
Étude de cas : étude d'une opération de fusion-acquisition
Piloter un projet de capital développement

LBO et LMBO: les mécanismes et étapes clés
• Identifier les acteurs
• Les possibilités de sortie : Initial Public Offering (IPO), cession, LBO secondaire, LMBO
Étude de cas : déroulement d'un LBO et détermination des possibilités de sortie les plus adaptées



Public concerné

  • Dirigeants d'entreprise
  • Directeurs financiers
  • Toute personne souhaitant comprendre les mécanismes des opérations de haut de bilan

 

Prérequis

Avoir une bonne connaissance des concepts fondamentaux de la finance d'entreprise ou avoir suivi " Finance pour non-financiers - Niveau 2 " (code 91088).


Il est recommandé d’avoir préalablement suivi :
Finance pour non-financiers - Niveau 2 (code 8791088)

Après cette formation :

Nous vous conseillons aussi : Maîtriser les montages financiers (code 8791091)

Retrouvez les commentaires de nos participants

Bien. Bon formateur qui rend vivant son enseignement
Gael G.
BANQUE PATRIMOINE ET IMMOBILIER
 
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