Accueil > Formations > fiche formation

     Banque - Assurance

Maîtriser les bases du risk management

Formation catalogue

Code : 8792113

2 jours - 14 heures

Tarif : 1580 € HT

Repas inclus

Paris

 

Analyser les techniques de mesure du risque

La fonction risk management est incontournable dans les banques et la crise financière actuelle ne fait que renforcer l’importance du métier et des techniques associées. Connaître les différents risques et les indicateurs de mesure devient une exigence pour toute personne impliquée dans la gestion d’un établissement financier.

Animateur(s)

Emmanuel LEWKOWICZ - CRÉDIT AGRICOLE SA

 

Objectifs pédagogiques

• Découvrir la mesure locale et statistique du risque.

• Cerner les concepts de sensibilité, convexité et grecques de portefeuille.

• Identifier la difficulté de mesurer les risques sur des positions non linéaires taux et optionnelles.

 

Compétences métier

À l'issue de cette formation, vous serez capable de maîtriser les techniques de mesure des risques.

Analyser la typologie et cerner les dimensions du risque

Risques de marché
• Risques principaux et résiduels
• Risques taux, change, actions et matières premières
• Risques de spread et de base
Risques de crédit
• Savoir ce qu'est un " événement de crédit "
• Défaut d'emprunteurs, de contreparties ou d'émetteurs
• Agences de rating / spread de crédit / probabilité de défaut
• Concepts de " exposure at default " et " loss given default "
Risques opérationnels
• Concept de Straight Through Processing (STP)
• Identification des risques opérationnels
• Défaut de procédures, des systèmes ou de personnel
Risque de bilan / risque Asset and Liability Management (ALM)
• Notion de gap de taux en ALM
• Valeur Actuelle Nette (VAN), sensibilité et limite
• Options cachées
Facteurs de développement du risk management
• Croissance du volume des produits dérivés
• Catastrophes financières
• Processus de réglementation prudentielle / Bâle 2

Découvrir la mesure locale du risque

Concept de linéarité du pay-off d'une position
• Positions non linéaires taux, crédit et optionnelles
Mesure locale du risque de position taux et crédit
• Sensibilité, DV01/convexité
• Déformations de la courbe de taux : obligataire et swaps
• Déformations de la courbe de spreads de crédit
Mesure locale du risque de positions optionnelles
• Grecques de portefeuille : delta, gamma, véga, thêta et rho
• Concept de smile, skew et surface de volatilité
Exercice d'application : mesure de la variation du prix d'une obligation / prise en compte des effets sensibilité et convexité / ratio de couverture

Découvrir la mesure statistique du risque / concept de Value at Risk (VaR)

Définition de la VaR
Typologie de VaR
• VaR absolue / relative / marginale
Modalités de calcul de la VaR
• Approches paramétrique / historique / Monte-Carlo
Limites des calculs de VaR
• Mise en oeuvre de simulations de crise et de stress tests
• Développer une méthodologie de back-testing de la VaR
Exercice d'application : calcul de la VaR 95 % cinq jours d'un portefeuille obligataire investi sur le marché US



Public concerné

• Collaborateurs des services financiers

• Analystes financiers

• Toute personne souhaitant maîtriser les techniques du risk management

 

Prérequis

Avoir des connaissances fondamentales sur les produits financiers et la réglementation bancaire.


Après cette formation :

Nous vous conseillons aussi : Gestion du risque opérationnel (code 8792055)

 
Contact - tél : 01 44 09 25 08
accès pratique
Solutions université d'entreprise