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     Finance - Gestion

Maîtriser le processus des fusions-acquisitions

Formation catalogue

Code : 8691089 best of

2 jours - 14 heures

Tarif : 1695 € HT

Repas inclus

Paris

 

De l'identification de la cible au financement

Les fusions-acquisitions sont des opérations complexes qui impliquent l’intervention de dirigeants, banquiers, auditeurs, conseils, acquéreurs… Chaque participant doit ainsi être capable de comprendre son rôle dans la négociation mais également de maîtriser toutes les étapes de la transaction. La réussite d'une opération dépend de la capacité à définir une cible pertinente et à l'intégrer mais aussi de la capacité à négocier les différentes clauses du contrat d'acquisition, de la garantie de passif et du pacte d'actionnaires.

Animateur(s)

Marie-Hélène KOEBELE - Consultante en fusions-acquisitions

 

Objectifs pédagogiques

  • Maîtriser le processus d'acquisition / cession, étape par étape.
  • Effectuer une analyse stratégique.
  • Sécuriser la négociation.

 

Compétences métier

À l'issue de cette formation, vous maîtriserez les différentes étapes d'une opération de cession ou d'acquisition.

Définir sa stratégie de développement et les modalités de l'opération

• Choisir sa stratégie de développement

• Mesurer les avantages sur les revenus, les coûts ou la structure concurrentielle
• Optimiser les modalités opératoires : acquisition, fusion, partenariat, LBO

• Anticiper l'impact sur le risque, la gouvernance, les performances financières et fiscales

Exercice d'application : détermination du positionnement stratégique d'une entreprise

Rechercher les cibles

Rechercher et contacter une cible

• Confier un mandat ou mettre en place une équipe interne
• Élaborer un processus de ciblage

• Prendre contact
Analyser et évaluer la cible

• Proposer un plan d'analyse stratégique

• Maîtriser le plan d'analyse financière

• Estimer les synergies et les coûts d'intégration

• Maîtriser les différentes méthodes d'évaluation et leurs limites
Exercice d'application : multiples, discounted cash flows, identification des problèmes concrets de l'évaluation

Piloter le processus de négociation et les dues diligences

Formaliser les discussions
• Du teaser à la LOI (Letter of Intent)

• De la LOI à l'offre ferme
• De l'offre ferme au closing : le contrat d'acquisition, l'ajustement de prix, la garantie de passif et d'actif, le pacte d'actionnaires, le closing

Réussir l'intégration post-acquisition

• Définir  la nouvelle organisation et le mode de gouvernance

• Composer avec les différentes cultures et valuers
• Accompagner le changement
• Contrôler les performances
Exercice d'application : identification des points à ne pas oublier et des erreurs à ne pas commettre



Public concerné

  • Directeurs généraux et directeurs financiers
  • Directeurs juridiques, avocats et juristes
  • Chargés d'affaires

 

Prérequis

Avoir suivi  " Pratiquer l’analyse financière - Niveaux 1 et 2 " (codes 91043 -91044)


Blended learning
  • e-évaluation amont
  • formation présentielle
  • exercices d’intersession
  • module e-learning
  • e-évaluation aval
  • classe virtuelle
  • module elearning complémentaire
  • communauté d’apprenants

Sessions

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Consolider l'aspect fiscal ( primordial).
Vincent S.
AWP FRANCE SAS
 
Contact - tél : 01 44 09 25 08
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