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     Banque - Assurance

Les marchés financiers - Niveau 2

Distinguer les principaux marchés et produits financiers

Le renforcement des réglementations des marchés financiers avec la révision de la directive MIF, engendre de nouvelles pratiques financières. Celles-ci intéressent tout naturellement les professionnels de l’industrie financière et les investisseurs qui souhaitent maîtriser le fonctionnement des marchés, leurs techniques et leurs produits.

Animateur(s)

Abderman SOLTANI - Auteur de "Pratique de l'asset management" chez Eyrolles

 

Objectifs pédagogiques

• Maîtriser l'organisation et le fonctionnement des marchés financiers.

• Maîtriser l'évaluation et les risques des différents produits financiers.

• Appliquer les bases de calcul monétaire et obligataire.

 

Compétences métier

À l'issue de cette formation, vous serez capable d'identifier les spécificités de chaque produit financier et de maîtriser les modalités de leur négociation et valorisation.

Approfondir sa connaissance des marchés financiers : organisation et fonctionnement

Autodiagnostic : chaque participant évalue sa pratique et ses connaissances
• Le système financier
• Les différents instruments financiers : titres de créances, actions, options et swaps
• La typologie des marchés
• Les conditions d'un marché compétitif
• Les fonctions du marché financier
• L'organisation d'EURONEXT
• Les traits caractéristiques des acteurs
• Le comportement des opérateurs

Rappels de mathématiques financières

• Taux d'intérêt : simples et composés, précomptés et post-comptés
• Échéancier d'emprunt : in fine, zéro-coupon, échéance et amortissement constant
• Capitalisation et actualisation
• Valeur actuelle d'un titre financier, Valeur Actuelle Nette (VAN) et taux actuariel

Identifier les principaux marchés et produits financiers

Marchés de taux d'intérêt
• Description des marchés de taux
• Instruments monétaires au comptant
• Instruments monétaires à terme : forward-forward et Forward Rate Agreement (FRA)
Marché obligataire
• Paramètres clés d'une obligation
• Valeur d'une obligation : actualisation des flux futurs, cotation " au pied de coupon " et coupon couru
• Risques d'une obligation : risque de défaut, rating et de taux
• Gestion obligataire : taux de rendement actuariel à l'émission, calcul des intérêts courus, déterminants des prix obligataires (maturité et coupon), sensibilité et duration
• Courbe des taux et taux forwards
Exercice d'application : évaluation d'un Bon du Trésor à Intérêts Annuels (BTAN)
Marché des actions
• L'émission d'actions : augmentation de capital, droit de souscription et droit d'attribution
• L'évaluation par les dividendes / par les multiples
• Les éléments de gestion des actions : la droite de marché
Exercice d'application : évaluation du Price Earnings Ratio (PER) d'une action
Marché des changes
• La description du marché
• Le risque de change
• Le change comptant, le change à terme et les swaps de change
L'option
• Le principe de l'option
• Les déterminants du prix de l'option : valeur intrinsèque et valeur temps
• Les profils de gains des stratégies optionnelles simples
• L'option de change, l'option de taux : cap et floor
• Les stratégies de couverture

Étude de cas : analyse d'une option de change



Public concerné

• Responsables middle office et back-office de marché, responsables de la conformité

• Responsables financiers et comptables, responsables trésorerie

• Toute personne souhaitant maîtriser les mécanismes des marchés financiers

 

Prérequis

Avoir suivi  " Les marchés financiers - Niveau 1 " (code 92019).


Il est recommandé d’avoir préalablement suivi :
Les marchés financiers - Niveau 1 (code 8792019)

Blended learning
  • e-évaluation amont
  • formation présentielle
  • exercices d’intersession
  • module e-learning
  • e-évaluation aval
  • classe virtuelle
  • module elearning complémentaire
  • communauté d’apprenants

Après cette formation :

Nous vous conseillons aussi : Maîtriser les marchés obligataires (code 8792037)

Retrouvez les commentaires de nos participants

les marchés financiers sont un sujet très intéressant qui englobent beaucoup de choses,les différents instruments financiers, la règlementation,l'impact sur l'économie,les prévisions… pour que cette formation soit une réussite, deux choses sont essentielles, premièrement l'instructeur, et je remercie Mr Soltani pour la qualité de son intervention, et la participation des stagiaires. cette dernière a été facilité pour le nombre restreint de participants.les échanges doivent être nombreux et ponctués d'exemples.
Patricia L.
LAZARD FRERES GESTION
 
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