Maîtriser les concepts fondamentaux

Découvrir le système financier : système bancaire et marchés de capitaux
• Différencier finance directe et indirecte
• Cerner le comportement des différents acteurs (ménages…)
• Distinguer économie d'endettement et économie de marchés financiers
• Découvrir les mutations récentes du système financier
Maîtriser l'organisation et le fonctionnement du marché des capitaux en France
• Définition et aperçu de la gamme des produits
• Comprendre la confrontation entre l'offre et la demande
• Étudier la composition de l'Eurolist d'Euronext
• Le marché règlementé et le marché de gré à gré
• Obtenir un ordre de grandeur des marchés
• Les différents objectifs d'intervention des opérateurs : couverture…

Intégrer le concept d'actualisation

• Identifier les différents taux d'intérêts
• Définir la valeur actuelle d'un titre
Exercice d'application : application du taux actuariel

Détailler les principaux marchés et produits financiers

Comprendre les caractéristiques du marché monétaire
• Distinguer instruments monétaires au comptant et à terme
Cerner la dynamique du marché obligataire
• Décomposer les paramètres clés d'une obligation
Exercice d'application : calcul de la valeur d'une obligation
• Comprendre la cotation d'une obligation
• Lister les risques d'une obligation
Cerner le rôle du marché des actions : fonctionnement de l'Eurolist
• Assimiler la typologie des différents compartiments et les critères de classement des sociétés
• Découvrir la nouvelle gamme d'indices
• Analyse fondamentale de la valeur des actions : évaluation par les dividendes
• Être admis sur Alternext : conditions
Analyser les caractéristiques du marché des changes
• Aborder et maîtriser le risque de change
• Le change comptant et à terme
Exercice d'application : calcul d'un cours à terme
Maîtriser le principe de l'option
• Analyser les déterminants du prix de l'option : valeur intrinsèque et valeur temps
• Estimer les profils de gain des stratégies optionnelles simples
Exercice d'application : élaboration d'un tableau récapitulatif des différents produits dérivés
Test de connaissances : validation des acquis à travers un QCM