Accueil > Formations > fiche formation

Banque - Finance

Les marchés de l'énergie et des dérivés énergétiques

Formation catalogue

Code : 829138

2 jours - 14 heures

Tarif HT : 1790 €

Repas inclus

Paris

» S'inscrire à la formation
» Envoyer à un collaborateur
» Imprimer le programme
» Complément d'informations
» Télécharger le programme

Animateur(s)

Laurent KOZLOWSKI - Associé

Caractéristiques, prix et couverture

À l’image des autres matières premières, l’énergie a son propre marché. Des sous-jacents aux produits dérivés fermes et optionnels, en passant par les mécanismes de formation des prix, le marché de l’énergie et des dérivés énergétiques répond à des règles et à un fonctionnement à part entière.

Cette formation en intra

Objectifs pédagogiques

Cerner les concepts clés des marchés de l'énergie.
Maîtriser le mode de fonctionnement des marchés futures et de gré à gré.
Maîtriser la valorisation et la gestion des options sur produits énergétiques.

Compétences métier

À l'issue de cette formation, vous serez capable d'identifier les principaux instruments financiers et leurs principales utilisations des dérivés énergétiques.

Analyser les caractéristiques des marchés de l'énergie

Identifier les produits sous-jacents au marché de l'énergie
• Les marchés du pétrole, du gaz et de l'électricité
• Light, sweet, brent, heating, gaz naturel, charbon et propane
Intégrer la structure du marché : principaux acteurs et motivations
• Fonctionnement des marchés futures (NYMEX, LME…)
• Fonctionnement des marchés de gré à gré
Découvrir pourquoi les entreprises ont recours à ce marché
• Utiliser les dérivés énergétiques pour gérer les risques

Maîtriser la formation des prix sur les marchés de l'énergie

Les concepts de prix spot forward
Lire la structure à terme des prix
Expliquer les situations de déport et de report
Illustrer la saisonnalité des prix et la volatilité
• Les principaux facteurs qui affectent les prix de ces marchés
• Les principales sources de volatilité
• Comprendre pourquoi la structure du marché est susceptible d'affecter les prix
Exercice d'application : analyse de la structure à terme des prix sur le contrat light sweet crude oil sur le Nymex et mise en place d'une position longue

Se couvrir sur les marchés de l'énergie

Les produits dérivés fermes
• Forwards
• Futures et stratégies de base
• Swaps
Exercice d'application : couverture par une entreprise du risque de hausse du marché du pétrole, et mise en parallèle des résultats obtenus en fonction d'une couverture sur les futures et sur les swaps
Les produits dérivés optionnels
• Options
• Options exotiques : barrières, digitales, asiatiques…
• Gestion en delta neutre : neutraliser le risque directionnel
• Stratégies straddle et strangle
• Tunnels haussiers ou baissiers
• Calls et puts ladder
Exercice d'application : valorisation sous Excel d'un call sur un contrat de gaz naturel du Nymex et couverture de la position et gestion à partir de ses greeks
Test de connaissances : validation des acquis à travers un QCM