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Banque - Finance

Fusions-acquisitions

Formation catalogue

Code : 829089

2 jours - 14 heures

Tarif HT : 1735 €

Repas inclus

Paris

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Animateur(s)

Chantal DIDELOT - Associée

Sécuriser les opérations

Opérations stratégiques et complexes, les fusions-acquisitions suivent un process bien déterminé. De l’identification de la cible au financement, il convient d’en maîtriser toutes les étapes en toute sécurité afin d’en limiter les risques.

Cette formation en intra

Objectifs pédagogiques

Maîtriser le processus d'acquisition / cession, étape par étape.
Effectuer une analyse stratégique.
Sécuriser la négociation.

Compétences métier

À l'issue de cette formation, vous maîtriserez les différentes étapes d'une opération de cession ou d'acquisition.

Cerner les enjeux d'une opération de fusion-acquisition

• Les différents types de croissance externe
• La logique opérationnelle et financière justifiant une acquisition
• Les moyens alloués à la croissance externe
• Les impacts internes/externes

De l'identification de la cible à l'évaluation

Identifier la cible
• Rechercher et contacter une cible : les techniques
• Première analyse : les points à observer
Évaluer la cible
• Les techniques d'évaluation : multiple, Discounted Cash Flow (DCF)…
Exercice d'application : multiples, discounted cash flows : problèmes concrets d'évaluation

De la valeur au prix

Formaliser les discussions
Analyser la cible en détail
• Décrypter la vraie rentabilité et la situation financière de l'entreprise : les paramètres à observer et les pièges à éviter
• Chiffrer les synergies issues de l'acquisition
Entamer la négociation
• Les éléments impactant la valorisation

Structuration

Identifier les risques liés à une acquisition et se protéger
• Risques juridiques, sociaux, fiscaux, risque de marché, risque clients…
• Se sécuriser via les garanties actif-passif
Conclure l'acquisition
Différencier les différentes formes de rapprochements
Financer et payer l'acquisition
• Les techniques de financement et structurations alternatives
• Le paiement : timing
Étude de cas : les points à ne pas oublier et les erreurs à ne pas commettre
Test de connaissances : validation des acquis à travers un QCM