Organisation et fonctionnement des marchés financiers

Cerner le rôle et le fonctionnement des différents marchés et de leurs acteurs
• Les acteurs économiques
• Les différentes fonctions et typologies des marchés financiers : marché organisé, de gré à gré, cash et future
• Les organismes de régulation
Suivre le déroulement d’une transaction sur les marchés
• La négociation
• La compensation et le règlement / livraison
• Les opérations de post marché : middle et back-office
Test de connaissances : validation des acquis au travers d’un QCM

Le marché action

Découvrir les actions et les opérations sur titres
• Définition
• Les différentes catégories d’actions
• Les introductions, les privatisations
• Les augmentations de capital et les offres publiques
Analyser la négociation des actions
• L’organisation de la cote
• Les modes de négociation : comptant et Service de Règlement Differé (SRD)
• L’organisation des échanges : marché dirigé par les ordres ou par les prix
• Le cours d’ouverture (le fixing)
• La séance
Maîtriser la négociation des actions
• L’ouverture d’un compte
• Mode de transmission et libellé des ordres
• L’avis d’opéré
• Les frais de négociation
Identifier les indices boursiers
• L’indice Cotation Assistée en Continu (CAC) et les autres indices français
• Les indices européens et étrangers
Exercice d’application : simulation d’exécution d’ordre de bourse

Le marché monétaire

Comprendre le marché interbancaire
• Les intervenants
• Les différentes opérations
• La politique monétaire du Système Européen des Banques Centrales (SEBC) et le rôle de la Banque Centrale Européenne (BCE)
• Les outils de la politique monétaire
• Les indices de référence
Découvrir le fonctionnement du marché des titres de créances négociables
• Les Bons du Trésor Négociables (BTN)
• Les adjudications
• Les Spécialistes en Valeur du Trésor (SVT)
• Les autres titres : les certificats de dépôt, les billets de trésorerie et les bons à moyen terme négociables
Test de connaissances : validation des acquis au travers d’un QCM

Le marché des changes

Connaître l’organisation et le fonctionnement du marché
• Acteurs
• Type de cotation
Test de connaissances : validation des acquis au travers d’un QCM

Le marché obligataire

Distinguer les différents types d'obligations
Connaître le fonctionnement du marché obligataire
• Le marché primaire
• Le marché secondaire
• Calcul du coupon couru
Les obligations à taux fixes
Les obligations à taux révisable ou variable
Les autres types d’obligations
Les titres de quasi-fonds propres
Exercice d’application : calcul du taux de rendement d’une obligation

La gestion collective

Comprendre la gestion collective
• Définition
• Cadre et contraintes règlementaires
Test de connaissances : validation des acquis au travers d’un QCM

La fiscalité des valeurs mobilières

Connaître la taxation des revenus des valeurs mobilières
Comprendre la taxation des plus-values sur valeurs mobilières
Test de connaissances : validation des acquis au travers d’un QCM

Les marchés dérivés

Comprendre le fonctionnement des marchés à terme ferme ou futures
• Les différents produits des marchés de gré à gré: Swaps, Forward Rate Agreeement (FRA)
• Le mode de fonctionnement des contrats futures : la cotation et les règles de compensation
• Les futures sur indice 
• Les contrats de taux 
Connaître le fonctionnement des marchés optionnels
Caractéristiques générales des options
• Les déterminants du prix d’une option
• Les différents contrats d’options : option de change, CAP, FLOOR, COLLAR, options sur action, options sur taux …
Exercice d’application : mise en place d’une stratégie de couverture
Test de connaissances : validation des acquis au travers d’un QCM

Les marchés de matières premières

Analyser les différentes caractéristiques des marchés de matières premières
• Les marchés agricoles, des métaux et de l’énergie
Test de connaissances : validation des acquis au travers d’un QCM