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     Finance - Gestion

Financement des actifs immobiliers

Formation catalogue

Code : 8791127

2 jours - 14 heures

Tarif : 1580 € HT

Repas inclus

Paris

 

Maîtriser l'ingénierie financière et le financement des opérations immobilières

L'acquisition d'un bien immobilier est, comme tout autre type d'investissement, une opération dont la rentabilité financière doit être préalablement évaluée. C'est à partir de cette analyse que l'entreprise peut ensuite déterminer le type de financement (fonds propres ou financement bancaire classique) dont elle a besoin pour financer son acquisition.

Animateur(s)

Guy AMOYEL - GA FORMATION ET CONSEIL

 

Objectifs pédagogiques

• Identifier les principales étapes dans l'acquisition d'un bien immobilier.
• Étudier les différents financements éligibles.
• Choisir le financement adapté.

 

Compétences métier

À l'issue de cette formation, vous serez capable d'analyser les différents types de financements immobiliers.

Analyser le marché de l'immobilier

Connaître les différents types de placements

• Placements directs et indirects

• Produits dérivés sur indices immobiliers

Identifier les types d'investisseurs

• Investisseurs privés : motifs de jouissance et d'investissement

• Investisseurs institutionnels : fonds de pension et compagnies d'assurances

• Fonds non cotés et fonds cotés

• L'État et les entreprises

Maîtriser l'ingénierie financière liée aux opérations immobilières

Déterminer les cash flows d'un projet immmobilier
• Rappel simplifié sur les états financiers

• Définir les hypothèses et variables fondatrices : le bail et ses clauses, les charges de copropriété et de gestion…

• Évaluer les frais de transaction : acquisition / cession

Exercice d'application : méthodologie pour construire le cash flow avec illustration sur un fichier excel

• Évaluer le coût du capital et les produits de financements : fonds propres, dette bancaire…
Calculer la rentabilité financière d'un projet immobilier
• Identifier les différentes catégories d'investissement

• Analyser les critères d'un investissement immobilier : classification d'actifs, qualité d'équipement et localisation géographique

•  Analyser le critère de stratégie financière : notion de retour sur capital investi ou notion de rendement normatif
• Identifier les indicateurs : ROI, payback, valeur actuelle nette et taux de rendement interne
Exercice d'application : calcul de la rentabilité d'un projet d'acquisition

Identifier et arbitrer entre les différentes sources de financement

Maîtriser les mécanismes classiques de financement
• Le financement par fonds propres
• Le financement bancaire classique
Analyser les différentes techniques de financements structurés immobiliers et leurs caractéristiques
• Les techniques d'externalisation des actifs immobiliers : crédit-bail, sale et lease-back…
• Les marchés de capitaux :  Société d'Investissement Immobilier Cotée, titrisation immobilière
• Les partenariats Public-Privé immobiliers : les projets concernés, spécificités et déroulement de l'opération
Choisir entre les différents modes de financements
• Les avantages et les limites de chacun des modes de financements
• Les critères à étudier
• Les leviers recherchés, impacts sur le bilan, aspects réglementaires et fiscaux…
Exercice d'application : choix du financement approprié pour différents biens immobiliers en fonction des paramètres de l'opération



Public concerné

  • Directeurs immobiliers d'entreprise
  • Responsables des financements immobiliers et gestionnaires d'actifs immobiliers
  • Toute personne impliquée dans le financement de l'immobilier

 

Prérequis

Avoir une bonne connaissance des concepts fondamentaux de la finance ou avoir suivi "  Finance pour non financiers - Niveau 2 " (code 91088).


Il est recommandé d’avoir préalablement suivi :
Finance pour non-financiers - Niveau 2 (code 8791088)

Après cette formation :

Nous vous conseillons aussi : Asset management immobilier (code 8791185)

 
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