Acquérir les bases de la gestion financière

Maîtriser le vocabulaire financier
Savoir lire et exploiter les documents financiers
• Bilan, compte de résultat, annexe et tableau des flux financiers
• Identifier leurs rôles respectifs dans la gestion financière
Étude de cas : analyse commentée de documents financiers
Apprécier les équilibres structurels d'une entreprise et leurs objectifs
• Équilibre de haut de bilan Fonds de Roulement (FR), d'exploitation Besoin en Fonds de Roulement (BFR) et trésorerie
• Les informations à déduire de l'équilibre / déséquilibre entre ces indicateurs
• Évaluer l'impact des décisions opérationnelles
Exercice d'application : interprétation de la structure financière de plusieurs sociétés

Mesurer l'activité et la rentabilité

Évaluer la rentabilité par les soldes intermédiaires de gestion
Déterminer les enjeux liés à la Capacité d'Autofinancement (CAF)
• L'utilisation de la CAF
• Les interprétations à en déduire
Identifier et savoir interpréter les principaux ratios clés
• Ratios de structure, de trésorerie, de gestion et de rentabilité
• Savoir les utiliser et les interpréter au mieux
Mise en situation : entraînement au diagnostic financier via l'interprétation des SIG et ratios clés d'une société

Choisir et financer un investissement

Distinguer les différents types d'investissements
Interpréter les critères de choix d'investissement
• Valeur Actuelle Nette (VAN), Taux de Rentabilité Interne (TRI) et délai de recouvrement (payback)
• Apprécier l'équilibre entre exigence de rentabilité et contrainte d'équilibre financier
Choisir un financement adapté : identifier les critères à retenir
• Autofinancement et apports d'actionnaires
• Appel à l'endettement
Étude de cas : analyse de la rentabilité et du financement d'un projet

Découvrir les stratégies financières d'une entreprise

Financer la croissance
• Capitaux propres : autofinancement et augmentation de capital
• Endettement
• Produits hybrides
Optimiser la rentabilité financière
• Le mécanisme de l'effet de levier : arbitrer entre risque et rentabilité
• La rentabilité des capitaux investis
• La notion du coût de l'endettement
Mettre en place la politique de diversification
• Choisir entre diversification ou recentrage des activités
• En mesurer les conséquences
Restructurer une entreprise : les options possibles
• Fusion
• Scission
• Apport partiel d'actif
Test de connaissances : validation des acquis à travers un QCM