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     Banque - Assurance

Construction de portefeuille et gestion des risques

Formation catalogue

Code : 8692097

2 jours - 14 heures

Tarif : 1690 € HT

Repas inclus

 

Comprendre et utiliser les techniques d'allocation d'actifs

Pour gérer un portefeuille en minimisant les risques, la diversification de ses placements semble être la meilleure stratégie pour obtenir un rapport optimal entre le rendement et le risque. Pour cela, tout gérant de portefeuille doit bien maîtriser le comportement des différents actifs financiers ainsi que les techniques de construction d’un portefeuille financier.

 

Objectifs pédagogiques

  •  Maîtriser les principes d'allocation d'actifs.
  • Construire et piloter un portefeuille d'actifs.
  • Mesurer la performance de son allocation.

 

Compétences métier

À l'issue de cette formation, vous serez capable de maîtriser les étapes de la constitution d'un portefeuille financier.

Maîtriser le cadre général de la gestion d'actifs

Cerner les enjeux de la gestion d'actifs
• Présentation de l'allocation d'actifs et des différents acteurs
Différencier les formes de gestion
• Gestion pour compte de tiers, pour compte propre
• Gestion directe versus gestion déléguée
• La gestion sous mandat
Exercice d'application : intérêt des principaux rapports annuels à étudier

Connaître le comportement des différentes classes d'actif

Distinguer les différents produits financiers
• Marché monétaire, obligations, actions, produits à terme, produits alternatifs et devises
• Leurs caractéristiques
Examiner les différentes gestions
• Actions : styles de gestion, univers d'investissement…
• Obligations : les différentes signatures et les styles de gestion
• Gestion alternative
Étude de cas : étude historique du comportement des actifs

Étudier les fondements théoriques et pratiques de construction d'un portefeuille financier

Comprendre l'apport des pionniers de la finance et les théories récentes
• Markowitz, Fama, Sharpe, Roll, Merton et Modigliani
Identifier les outils d'aide à la décision
Étude de cas : étude simple d'une optimisation sous contrainte Markowitz

Construire un portefeuille diversifié : le processus à suivre

Maîtriser les différentes étapes de constitution d'un portefeuille
• Quantifier les préférences
• Sélectionner les produits financiers
• Déterminer les ratios d'information
• Les outils, le paramétrage et les pièges à éviter
Enseignements pratiques

Exercice d'application : construction d'un portefeuille OPC actions, d'un mandat diversifié sans contrainte réglementaire, d'un mandat d'assurance ou de mutuelle et d'un mandat de gestion patrimoniale

Mesurer la performance et les risques associés

Identifier les principaux indicateurs de performance et de risque
• Volatilité, VaR, tracking error, indicateurs de performance absolue ou relative, ratios de sensibilité…

Étude de cas : analyse de tracking error et de VaR
Diagnostiquer le profil de risque
• Estimer le risque : les modèles à utiliser
Attribution ou contribution de performance
• Les contributions de l'allocation tactique d'actifs et de la sélection de titres
• Faire des choix sectoriels ou géographiques
Exercice d'application : à partir des objectifs et contraintes d'un investisseur, détermination de son allocation d'actifs



Public concerné

  • Responsables de la gestion diversifiée
  • Gérants de portefeuille
  • Conseillers en investissements financiers

 

Prérequis

Avoir suivi " Maîtriser les bases des OPC " (code 92146).


Sessions

 
Contact - tél : 01 44 09 25 08
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