Accueil > Formations > fiche formation

Banque - Finance

Construction de portefeuille et gestion des risques

Formation catalogue

Code : 829097

2 jours - 14 heures

Tarif HT : 1735 €

Repas inclus

Paris

» S'inscrire à la formation
» Envoyer à un collaborateur
» Imprimer le programme
» Complément d'informations
» Télécharger le programme

Animateur(s)

Jean-Christophe COTTA - Directeur Général

Comprendre et utiliser les techniques d'allocation d'actifs

Dans un contexte de mondialisation financière et de montée des risques financiers, il est nécessaire de bien maîtriser le comportement des différents actifs financiers, les techniques de construction d’un portefeuille financier, ainsi que le suivi de la trajectoire de la performance de son portefeuille.

Cette formation en intra

Objectifs pédagogiques

Maîtriser les principes d'allocation d'actifs.
Construire et piloter un portefeuille d'actifs.
Mesurer la performance de son allocation.

Compétences métier

À l'issue de cette formation, vous serez capable de maîtriser les étapes de la constitution d'un portefeuille financier.

Maîtriser le cadre général de la gestion d'actifs

Cerner les enjeux de la gestion d'actifs
• Les chiffres en France et dans le monde
• Les enjeux de la gestion de fonds
• Présentation de l'allocation d'actifs des différents acteurs
Différencier les formes de gestion
• Gestion pour compte de tiers, pour compte propre
• Gestion directe versus gestion déléguée
• La gestion sous mandat
Exercice d'application : intérêt des principaux rapports annuels à étudier

Connaître le comportement des différentes classes d'actif

Distinguer les différents produits financiers
• Marché monétaire, obligations, actions, produits à terme, produits alternatifs et devises
• Leurs caractéristiques
Examiner les différentes gestions
• Actions : styles de gestion, univers d'investissement…
• Obligations : les différentes signatures et les styles de gestion
• Gestion alternative
Étude de cas : étude historique du comportement des actifs

Étudier les fondements théoriques et pratiques de construction d'un portefeuille financier

Comprendre l'apport des pionniers de la finance et les théories récentes
• Markowitz, Fama, Sharpe, Roll, Merton et Modigliani
Identifier les outils d'aide à la décision
• Approche historique
• Optimisation sous contrainte Markowitz et derniers développements
• Apports de l'optimisation stochastique
Étude de cas : étude simple d'une optimisation sous contrainte Markowitz

Construire un portefeuille diversifié : le processus à suivre

Maîtriser les différentes étapes de constitution d'un portefeuille
• Quantifier les préférences
• Sélectionner les produits financiers
• Déterminer les ratios d'information
• Les outils, le paramétrage et les pièges à éviter
Enseignements pratiques
Étude de cas : construction d'un portefeuille OPCVM actions, d'un mandat diversifié sans contrainte règlementaire, d'un mandat d'assurance ou de mutuelle et d'un mandat de gestion patrimoniale

Mesurer la performance et les risques associés

Identifier les principaux indicateurs de performance et de risque
• Volatilité, VaR, tracking error, indicateurs de performance absolue ou relative, ratios de sensibilité…
Exercice d'application : analyse de tracking error et de VaR
Diagnostiquer le profil de risque
• Estimer le risque : les modèles à utiliser
Attribution ou contribution de performance
• Les contributions de l'allocation tactique d'actifs et de la sélection de titres
• Faire des choix sectoriels ou géographiques
Exercice d'application : à partir des objectifs et contraintes d'un investisseur, détermination de son allocation d'actifs
Test de connaissances : validation des acquis à travers un QCM