Mesurer les enjeux d'une trésorerie de groupe

Identifier l'intérêt et les objectifs du cash management
• Place du cash management dans la gestion financière et la gestion de trésorerie
• Objectifs et tâches confiés à la trésorerie centrale
• Évaluation des gains réalisables grâce à la mise en place d'une trésorerie groupe
Définir la stratégie de trésorerie de groupe
• Dresser un état des lieux : les questions clés, les éléments à cartographier (chiffre d'affaire, flux financiers, relations bancaires existantes…)
• Les différents niveaux de centralisation
• La réglementation applicable et les contraintes juridiques et fiscales
• Préparer l'appel d'offres et sélectionner les prestataires
Partage d'expériences : le choix entre centralisation, décentralisation ou niveau intermédiaire et sur la recherche du degré de centralisation satisfaisant

Mettre en place la centralisation et optimiser les flux

Centraliser la gestion des besoins et des excédents de trésorerie
• Lock-box : une méthode de réduction de l'encours de trésorerie
Étude de cas : arbitrage à partir d'un témoignage concret
Partage d'expériences : définir la structure idéale de centralisation des soldes bancaires
• Cash pooling, les schémas classiques : Z.B.A. / T.B.A., cash pooling notionnel et solutions mixtes
• Opter pour une solution monobanque ou banque overlay
Exercice d'application : calcul de la redistribution d'un avantage cash pool sur les filiales
Gérer la couverture des risques de change, de taux…
• Les modes de couverture
• Construire et suivre sa position de change
Exercice d'application : détermination d'un cours budget pour le change
Organiser la centralisation des paiements : payment factory
• Évaluer les apports et facteurs clés de succès d'un dispositif de netting des factures intra-groupe
Étude de cas : exemple d'optimisation d'un netting

Choisir les outils de gestion adéquats

Organiser les circuits d'information
• Données de marché, ERPs…
• Les logiciels de trésorerie de groupe : identifier les fonctionnalités nécessaires
Identifier les outils de connexion bancaire
• Les plates-formes automatisées et sécurisées de traitement des paiements : STP, swiftnet, PayPal…
Étude de cas : exemples d'implémentations
Renégocier sa relation bancaire
• Les critères d'évaluation bancaires de l'entreprise
• Préparation et techniques de négociation
Exercice d'application : organisation des relations entre la trésorerie centrale, les filiales et le partenaire choisi
Examiner l'organisation générale, la répartition des tâches, les étapes, les modes opératoires quotidiens et les critères de mesure et de suivi
Test de connaissances : validation des acquis à travers un QCM