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Banque - Finance

Capital investissement

Formation catalogue

Code : 829035

2 jours - 14 heures

Tarif HT : 1560 €

Repas inclus

Paris

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Animateur(s)

Chantal DIDELOT -

Structurer une opération

Soutien fondamental aux entreprises non cotées, le capital investissement intervient à différents stades d’une entreprise : développement, restructuration, transmission… Des étapes préliminaires au closing, chaque deal est structuré autour de montages financiers, juridiques et fiscaux qu’il convient de maîtriser pour garantir la réussite de l’opération.

Cette formation en intra

Objectifs pédagogiques

Identifier les spécificités du secteur : les métiers et les acteurs.
Maîtriser les différentes étapes de développement pour choisir le meilleur outil financier.
Acquérir les bases techniques financières, juridiques et fiscales indispensables.

Compétences métier

À l'issue de cette formation, vous serez capable de maîtriser les différentes étapes d'une opération de capital investissement.

Cerner les spécificités du marché du capital investissement

Besoins financiers des entreprises et ressources ad hoc
Présentation du secteur
• Originalité et finalité de l'investissement
• Quelques chiffres : activité, performance et rentabilité
Les différents stades d'intervention
• Capital risque
• Capital développement
• Retournement et restructurations
• Capital transmission
• Leveraged Buy-Out (LBO) …
Le profil des capital investisseurs
• Structure des fonds
• Gestion
Les caractéristiques des entreprises cibles

Mettre en place une opération de capital investissement

Analyser le processus d'investissement et vie d'une participation
Identifier les étapes préliminaires
• Due diligence
• Lettres d'intention
Étude de cas : analyse commentée d'une lettre d'intention
Organiser une prise de participation
• Choix de la structure
• Minoritaire/majoritaire
• Calcul du prix : définir ses modalités
• Les instruments utilisés : Obligation Convertible (OC), Obligation Remboursable en Actions (ORA), Obligations de Bons de Souscription d'Actions (OBSA)…
• L'effet de levier
Exercice d'application : à partir d'un cas donné, mise en place de la prise de participation
Structuration du financement
Le business plan
Définir les mécanismes d'incitation des managers
• Montage juridique et fiscal
Étude de cas : analyse commentée des pratiques
Le pacte d'actionnaires
• Clause d'information
• Convention de vote
• Clause de sortie
Exercice d'application : clauses d'inaliénabilité, d'agrément, de préemption, d'exclusion…
Les écueils à éviter dans la rédaction
Les garanties de passif

Assurer le suivi et la sortie d'un investissement

Reporting : jusqu'où aller ?
Gestion et décisions stratégiques
Responsabilité
• Identifier les risques
• Savoir les éviter
Sorties
• Modalités
• Les alternatives à l'introduction en bourse
Opportunités
Test de connaissances : validation des acquis à travers un QCM