Analyser le bilan et le compte de résultat

 Mercredi 21 mars 2012 ou mercredi 17 octobre 2012 

Comprendre le cadre comptable

ÉTAPE I
Les grands principes comptables
• Appréhender les principes comptables : continuité de l’exploitation, indépendance des exercices, coûts historiques, prudence, permanence des méthodes, non-compensation, intangibilité du bilan d’ouverture…
• Analyser le principe de la qualité des comptes : régularité, sincérité, image fidèle
ÉTAPE II
Connaître les outils comptables
• Les comptes
• Les journaux
• La balance générale
• Le grand livre
• Les comptes annuels : bilan, compte de résultat, annexe

Méthodologie de lecture et d’analyse du bilan et du compte de résultat

ÉTAPE III
Présenter et analyser les principales rubriques du compte de résultat
• Typologie de résultat : exploitation, financier, exceptionnel
• Distinguer dans chaque type de résultat
- Charges / produits et résultat d’exploitation
- Charges / produits et résultat financier
- Charges / produits et résultat exceptionnel
Cas pratique : Déterminons ensemble la performance de l’entreprise
ÉTAPE IV
Présenter et analyser le bilan
• Comprendre les postes d’actifs
• Actif immobilisé
• Actif circulant
• Comptes de régularisation
• Appréhender les postes du passif
• Capitaux propres
• Provisions pour risques et charges
• Dettes
• Comptes de régularisation
Cas pratique : Analysons la structure financière de l’entreprise
ÉTAPE V
Comprendre l’annexe
• Méthode d’évaluation des comptes, changement de méthode, faits marquants de l’exercice…
ÉTAPE VI
Du résultat comptable au résultat fiscal
• Distinguer entre les deux résultats
• Appréhender la notion de résultat fiscal

Comprendre un diagnostic financier pour maîtriser les risques

 Jeudi 22 mars 2012 ou jeudi 18 octobre 2012

Rappel d’analyse financière

ÉTAPE I
Rappels de la structure du bilan et du compte de résultat
• L’équilibre du bilan
– Actif immobilisé
– Capitaux permanents
– Fonds de roulement et besoin en
fonds de roulement
• Le compte de résultat et les soldes intermédiaires de gestion ÉTAPE II
La notion de flux financiers
• La capacité d’autofinancement / le cash-fl ow
• Le tableau de financement ÉTAPE III
Les principaux ratios utiles à l’analyse financière
• Les ratios de gestion
• Les ratios de rentabilité
• Les ratios de structure

Rentabilité et solvabilité d’un projet / d’une entreprise

ÉTAPE IV
Comment se servir des flux financiers et des ratios pour évaluer la rentabilité d’un projet ?
• Savoir analyser marges et soldes intermédiaires de gestion
• Le seuil de rentabilité
• Savoir calculer le point-mort
 Cas pratique sur la base d’un cas réel
Analyse des comptes d’une entreprise cible dans le cadre d’une future acquisition
• Analyse des principaux ratios
• Analyse de solvabilité
• Conséquences sur la prise de décision
Exercice pratique avec corrigé d’une durée de 2h30 : n’oubliez pas d’apporter votre calculatrice !
ÉTAPE V
Influences de l’analyse financière sur la prise de décision finale
• Rentabilité globale d’une exploitation
– Quelle mesure de la rentabilité financière ?
– Quelle influence du taux d’endettement ?
• L’analyse des flux : fonds de roulement, flux de trésorerie, tableau de financement
• Analyse de l’exploitation et de la structure financière de l’entreprise
• Le cash-flow : un indicateur majeur sur la santé financière d’une entreprise
• L’analyse financière : partie intégrante des due-diligences
ÉTAPE VI
L’analyse financière comme outil de mesure des risques pour le juriste
• Identification des risques
• Conséquences et moyens d’action

Maîtriser l'analyse comptable des opérations de restructuration

Vendredi 23 mars ou vendredi 19 octobre 2012

Introduction

L’évolution de la normalisation comptable en France
• La convergence avec les normes comptables internationales
• La convergence des comptes sociaux et des comptes consolidés
• L’application des normes IAS-IFRS pour la consolidation

Le traitement comptable des fusions de sociétés (dans les comptes sociaux)

ÉTAPE I
La distinction parité d’échange et valorisation des apports
• Les principales méthodes d’évaluation financière
• L’approche multi-critères de détermination du rapport d’échange
• Les méthodes de fixation des valeurs d’apport
ÉTAPE II
Les règles fixées par le règlement CRC 2004-01 du 4 mai 2004
• Les valeurs à retenir selon la typologie comptable : opérations sous contrôle commun et sous contrôle distinct
• La liaison des valeurs réelles avec la parité d’échange
• La définition de la valeur comptable
• Le traitement des boni et mali de fusion
• La liaison avec les règles fiscales

Cas pratique
Application des règles de valorisation selon le règlement comptable : comparaison et traitement fiscal

Sessions

Tarifs

• 1 jour : 990 €
• 2 jours : 1690 €
• 3 jours : 2150 €